Robokommentti Boreo Oyj:n Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Yhtiön Q1/2025 raportti vastasi pitkälti analyytikon ennakko-odotuksia, ja liikevaihdon kasvu oli odotetun mukaista. Operatiivinen liikevoitto yllätti kuitenkin positiivisesti analyytikon odotukset. Rahoitusasema ja kassavirta eivät tarjonneet suuria yllätyksiä, mutta liikevoiton suhteellinen parannus oli huomattava.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 34,0 MEUR, mikä ylitti lievästi analyytikon ennusteen 33 MEUR. Liikevaihdon 4 % kasvu vertailukaudesta osoittaa toimintaympäristön vakaantumista, ja että tilauskirjat ovat kehittyneet odotusten mukaisesti. Tämä osoittaa, että yhtiön mukaan kasvu oli täysin orgaanista, ilman yritysostojen tuomaa epäorgaanista kasvua.
Operatiivinen liikevoitto
Yhtiön raportoima operatiivinen liikevoitto oli 1,3 MEUR, mikä ylitti selvästi analyytikon ennusteen 0,9 MEUR. Kasvu operatiivisessa liikevoitossa johtui tehostamistoimista ja parantuneesta myyntikatteesta. Yhtiön mukaan myös kannattavuustoimenpiteet edellisvuodelta vaikuttivat positiivisesti tulokseen.
Segmenttikohtainen suoritus
Raportissa ei ole suoria lukuja segmenttikohtaisesta tuloksesta, mutta yhtiö mainitsee molempien liiketoiminta-alueiden tulosten parantuneen. Tämä tekee suoran vertailun arvioinnista haastavaa. Analyytikon oletus oli Elektroniikalle 0,6 MEUR ja Tekniseen kaupalle 0,8 MEUR operatiivista liikevoittoa, mutta yhtiön kokonaisliikevoiton kasvu viittaa odotuksia parempaan segmenttikohtaiseen suoritukseen.
Rahoitusasema ja kassavirta
Yhtiön nettovelka/käyttökate-suhde oli Q1:n lopussa 3,1x, mikä ylitti analyytikon ennusteen 2,8x. Yhtiö selitti kasvaneen nettovelkaantuneisuuden osin hybridilainan korolla ja käyttöpääoman kasvulla. Liiketoiminnan nettorahavirta oli odotettua heikompi 0,3 MEUR, johtuen käyttöpääoman kasvusta.
Kysynnän vahvistuminen ja tilauskirjat
Yhtiön tilauskirjat kasvoivat vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana, mikä oli odotusten mukaista. Yhtiö mainitsi geopoliittiset jännitteet ja kauppapoliittiset epävarmuudet, mutta tilauskannan vahvistuminen viittaa paranemiseen lyhyellä aikavälillä. Yhtiön näkemyksen mukaan markkinaolosuhteissa on parannusmahdollisuuksia, mikä tukee tulosparannusta jatkossa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Boreo on Helsingin pörssissä listattu yhtiö, joka luo arvoa omistamalla, hankkimalla ja kehittämällä pieniä ja keskisuuria yhtiöitä pitkällä aikavälillä. Boreon liiketoiminnot on organisoitu kahteen liiketoiminta-alueeseen: Elektroniikka ja Tekninen kauppa. Boreon ensisijainen tavoite on kestävä pitkän aikavälin tuloskasvu. Yhtiön liiketoimintamallina on kannattavien ja korkeaa pääoman tuottoa tekevien yrittäjämäisten yhtiöiden hankinta ja pitkäaikainen omistaminen. Yhtiön liiketoimintamallin keskiössä on sen yhtiöiden kassavirtojen uudelleensijoittaminen korkeilla odotetuilla pääoman tuottotasoilla konserniyhtiöihin tai yritysostoihin. Boreo toimii hajautetussa organisaatiomallissa, jossa korostetaan paikallista vastuuta ja yrittäjämäistä toimintatapaa. Konsernin yhtiöiden kestävä pitkän aikavälin tuloskasvu varmistetaan yhtiöiden ja niiden henkilöstön tukemisella ja kouluttamisella.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 134,0 | 144,5 | 162,6 |
| kasvu-% | −16,9 % | 7,9 % | 12,5 % |
| EBIT (oik.) | 6,8 | 8,1 | 9,6 |
| EBIT-% (oik.) | 5,0 % | 5,6 % | 5,9 % |
| EPS (oik.) | 0,51 | 1,21 | 1,77 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | 21,4 | 11,2 | 7,6 |
| EV/EBITDA | 8,4 | 8,0 | 7,3 |
Foorumin keskustelut
