Robokommentti Detection Technologyn Q4-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Detection Technologyn Q4-tulos ylitti odotukset, sillä liikevaihto oli 29,7 MEUR ja EBITA 3,7 MEUR, mikä oli ennusteita korkeampi.
- Lääketieteen segmentin 19 %:n kasvu kompensoi turvallisuussegmentin laskua, joka johtui Intian investointien viivästymisestä ja varastopuskurien purkautumisesta.
- Yhtiö vahvisti vuoden 2026 kasvunäkymät laajentamalla kaksinumeroisen kasvun odotuksen koskemaan koko ensimmäistä puoliskoa.
- Vuoden 2026 15 %:n EBITA-marginaalitavoite on edelleen haastava kustannusinflaation ja T&K-panostusten vuoksi, mutta osinkoehdotus 0,30 euroa heijastaa yhtiön vahvaa tasetta.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q4'24 | Q4'25 | Q4'25e | Q4'25e | Konsensus | 2025e | |||
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Alin | Ylin | Inderes | ||
| Liikevaihto | 31,6 | 29,7 | 28,7 | 29,2 | 28,7 | - | 30,0 | 100 | |
| EBITA | 5,2 | 3,689 | 3,3 | 3,9 | 3,3 | - | 4,6 | 9,2 | |
| Liikevoitto | 4,9 | 3,689 | 3,1 | 3,6 | 3,1 | - | 4,3 | 7,8 | |
| EPS (raportoitu) | 0,28 | 0,22 | 0,17 | 0,20 | 0,16 | - | 0,23 | 0,39 | |
| Osinko/osake | 0,50 | 0,3 | 0,28 | 0,25 | 0,22 | - | 0,28 | 0,28 | |
| Liikevaihdon kasvu-% | 1,0 % | −6 % | -9,3 % | -7,6 % | -9,2 % | - | -5,1 % | -7,0 % | |
| Liikevoitto-% | 15,4 % | 12 % | 10,6 % | 12,3 % | 10,8 % | - | 14,3 % | 7,8 % | |
Detection Technologyn Q4-tulos ylitti odotukset liikevaihdon ja kannattavuuden jäädessä ennusteiden yläpäähän. Lääketieteen vahva kasvu Kiinan markkinan elpymisen myötä kompensoi turvallisuussegmentin odotettua laskua, kun Intian investoinnit viivästyivät ja varastopuskurit purkautuivat. Yhtiö vahvisti vuoden 2026 kasvunäkymät laajentamalla kaksinumeroisen kasvun odotuksen koskemaan koko ensimmäistä puoliskoa pelkän ensimmäisen neljänneksen sijaan.
Q4-tulos ylitti odotukset
Detection Technologyn Q4-tulos oli odotuksia parempi. Liikevaihto 29,7 MEUR ylitti ennusteemme 28,7 MEUR ja asettui konsensuksen yläpäähän, kun odotimme -9,3 %:n laskua mutta toteutunut lasku jäi -6,1 %:iin. EBITA 3,7 MEUR oli selvästi ennustettamme 3,3 MEUR korkeampi ja marginaali 12,4 % jäi vain hieman alle vertailukauden 16,3 %:sta.
Lääketiede kompensoi turvallisuuden heikkoutta
Segmenttikehitys oli pääosin ennakoidun kaltaista. Lääketieteen 19 %:n kasvu 14,9 MEUR:oon ylitti odotuksemme selvästi, kun Kiinan markkinan elpyminen jatkui vahvana. Turvallisuus laski odotetusti -29 % 10,0 MEUR:oon Intian investointien viivästymisen ja varastopuskurien purkamisen vuoksi. Teollisuus laski -7 % 4,8 MEUR:oon, mutta TFT-paneelien myynti kasvoi vahvasti akkusovelluksissa.
Vuoden 2026 näkymät vahvistuivat
Yhtiö vahvisti aiemman indikaation kaksinumeroisesta kasvusta Q1'26:lla ja laajensi sen koskemaan koko ensimmäistä puoliskoa. Kasvunäkymää tukevat normalisoituneet varastotasot, Intian markkinan elpyminen ja uusien tuotteiden lanseeraukset. Johto kommentoi positiivisesti kaikkien segmenttien kasvunäkymiä ensimmäiselle neljännekselle.
Kannattavuustavoite edelleen haastava
Vuoden 2026 15 %:n EBITA-marginaalitavoite näyttää edelleen haastavalta kustannusinflaation ja T&K-panostusten vuoksi, vaikka kasvu tukeekin kannattavuutta. Osinkoehdotus 0,30 euroa oli ennustettamme 0,28 euroa korkeampi, mikä heijastaa yhtiön vahvaa tasetta ja luottamusta tulevaisuuteen.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Detection Technology on vuonna 1991 perustettu globaali röntgenilmaisimien ratkaisutoimittaja lääketieteen, turvallisuusalan ja teollisuuden sovelluksiin. Yhtiön ratkaisut ulottuvat sensorikomponenteista optimoituihin ilmaisinjärjestelmiin, joissa on mikropiirejä, elektroniikkaa, mekaniikkaa, ohjelmistoja ja algoritmeja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.01.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 107,5 | 100,0 | 111,5 |
| kasvu-% | 3,6 % | −7,0 % | 11,5 % |
| EBIT (oik.) | 14,9 | 9,2 | 13,2 |
| EBIT-% (oik.) | 13,9 % | 9,2 % | 11,8 % |
| EPS (oik.) | 0,84 | 0,49 | 0,76 |
| Osinko | 0,50 | 0,28 | 0,44 |
| Osinko % | 3,3 % | 2,3 % | 3,7 % |
| P/E (oik.) | 18,3 | 24,2 | 15,7 |
| EV/EBITDA | 11,6 | 14,0 | 9,6 |
Foorumin keskustelut
