Robokommentti Duell Oyj:n Q2-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Duellin raportti vastasi pääosin analyytikoiden odotuksia, ja liikevaihto kasvoi hieman parempaan kuin ennakoitiin. Esitetyt toimenpiteet ja säästöt ovat oikeansuuntaisia, mutta niiden vaikutusten odotetaan näkyvän vahvemmin tulevaisuudessa.
Liikevaihdon kehitys
Duellin liikevaihto Q2:lla oli 29,3 MEUR, mikä ylitti analyytikon ennakko-odotuksen 28 MEUR. Tämä merkitsee 3,9 %:n kasvua verrattuna edelliseen vuoteen. Kasvu on tullut erityisesti Keski-Euroopan parantuneesta myynnistä, vaikka valuuttakurssien vaikutukset huomioon ottaen kasvu jäi 1,3 %:iin.
Kannattavuus ja marginaalit
Oikaistu EBITA Q2:lla oli 1,1 MEUR ja EBITA-marginaali 3,9 %, kun analyytikko odotti 0,6 MEUR:n EBITAa ja 2,3 % marginaalia. Mainitut luvut osoittavat ennakoitua parempaa kannattavuutta, vaikka marginaalit jäävät edellisen vuoden samasta jaksosta. Keski-Euroopan myynnin kasvu ja tehostamistoimien säästöt tukevat tulosta.
Käyttöpääoma ja velkaisuus
Nettovelka oli raportin mukaan 29,3 MEUR, mikä ylittää analyytikon odottaman 26 MEUR:n. Yhtiön raportti osoittaa, että liiketoiminnan kassavirta on edelleen heikko -4,6 MEUR, mikä luo paineita yhtiön rahoitusasemaan. Kesäkauden suuremmat varastotasot heijastuvat nettokäyttöpääoman suuruuteen, joka on pysynyt korkealla tasolla.
Näkymät ja kesäsesonki
Duell on säilyttänyt ohjeistuksensa vuotta 2025 koskien, jossa odotetaan oikaistun EBITA:n parantuvan edellisvuoden tasosta. Yhtiön näkymien mukaan kysyntä voi elpyä loppuvuonna säästötoimien ja operatiivisen tehokkuuden parantumisen myötä. Toinen vuosipuolisko on tärkeä, sillä H2:lla odotetaan kysynnän ja tuloksen paranevan kausiluonteisesti.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Duell on vuonna 1983 perustettu moottoriurheilun (powersports) jakelija Euroopan jälkimarkkinoilla. Duell tarjoaa moottoripyörä-, ATV‑maastoajoneuvo‑ (all-terrain-vehicle), moottorikelkka-, polkupyörä- ja veneilytuotteita kuten teknisiä osia ja varaosia sekä henkilökohtaisia tarvikkeita (esimerkiksi vaatteita ja varusteita), jälleenmyyjille usealla Euroopan markkinalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut17.03.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 124,7 | 129,5 | 134,3 |
| kasvu-% | 4,9 % | 3,9 % | 3,7 % |
| EBIT (oik.) | 6,2 | 6,9 | 7,7 |
| EBIT-% (oik.) | 5,0 % | 5,4 % | 5,7 % |
| EPS (oik.) | 0,00 | 0,81 | 0,94 |
| Osinko | 0,00 | 0,08 | 0,13 |
| Osinko % | 2,7 % | 4,4 % | |
| P/E (oik.) | 13,2 | 3,7 | 3,2 |
| EV/EBITDA | 12,2 | 4,3 | 3,6 |
Foorumin keskustelut
