Robokommentti Kesla Oyj:n Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Keslan Q1-tulosraportti poikkesi joiltain osin ennakoiduista odotuksista. Liikevaihto jäi analyytikon odotuksista, mutta saatujen tilausten kasvu ylitti odotukset. Myös käyttökatteen ja tuloksen negatiiviset luvut olivat odotetun suuria.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q1:lla oli 8,3 MEUR, mikä merkitsi 22,5 %:n laskua vertailukaudesta. Tämä alitti ennakkokommentissa asetetun analyytikon odotuksen, jossa liikevaihdon ennakoitiin laskevan 19 % päätyen 8,7 MEUR:oon. Liikevaihdon laskua selittivät matala tilauskertymä edellisen vuoden viimeiseltä neljännekseltä sekä työtaistelujen aiheuttamat viivästykset toimituksissa.
Tilauskertymä
Saadut tilaukset kasvoivat Q1:llä 26,1 % saavuttaen 11,5 MEUR. Tämä ylitti analyytikon odotuksen, jossa tilauskertymän ennustettiin olevan 10,0 MEUR edustaen 9 %:n nousua edellisvuodesta. Tämä kasvu tilauskertymässä osoittaa joitain positiivisia muutoksia edelliseen vuoteen verrattuna ja patoutuneen investointikysynnän ilmapiirin purkautumista.
Käyttökate ja tulos
Yhtiön liiketulos oli -778 tuhatta euroa Q1:llä, mikä oli huonompi kuin analyytikon ennuste, jossa odotettiin käyttökatteen olevan -0,5 MEUR. Negatiivinen liiketulos selittyy heikolla kannattavuudella, johtuen matalasta toimitusvolyymista ja työtaistelujen vaikutuksista tuotantoon. Osakekohtainen tulos asettui -0,28 euroon, mikä oli merkittävästi odotettua -0,17 euroa heikompi.
Ohjeistus
Yhtiön ohjeistus vuodelle 2025 arvioi liikevaihdon laskevan ja liiketuloksen pysyvän samalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Tämä on muutos aiempaan ohjeistukseen, missä yhtiö arvioi liikevaihdon pysyvän tasaisena ja liiketuloksen parantuvan hieman. Uusi ohjeistus heijastaa ilmeisesti alkuvuoden vaikeuksien jatkumista pidemmälle vuoteen.
Markkinanäkymät
Vaikka Keslan toimintaympäristö pysyi haastavana, saatujen tilausten kasvu antaa jonkin verran toivoa markkinoiden elpymisestä. Keslan näkemyksen mukaan markkinatilanteeseen vaikuttaisi edelleen geopoliittinen epävarmuus ja tiettyjen markkinoiden jakelijoiden varastotasojen purkutyö. Viennin osuus yhtiön toiminnasta kasvoi hieman ollen 53,1 % vertaillen viime vuoden 50,3 %:iin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kesla on vuonna 1960 perustettu metsäteknologian ja materiaalinkäsittelyn kehittämiseen, markkinointiin ja valmistukseen erikoistunut konepajakonserni, joka tuottaa asiakkaan alustaan integroituvia materiaalinkäsittelyratkaisuja. Yhtiön liiketoimintaalueita ovat traktorivarusteet, puunkorjuulaitteet sekä auto- ja teollisuusnosturit. Kaikki Keslan tuotteet valmistetaan Suomessa kolmessa tehtaassa. Keslan asiakkaita ovat loppuasiakkaat, teolliset asiakkaat sekä laitteiden jakelijat.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut03.03.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 44,3 | 43,9 | 47,9 |
| kasvu-% | −20,0 % | −0,9 % | 9,1 % |
| EBIT (oik.) | 0,0 | 0,7 | 1,9 |
| EBIT-% (oik.) | 0,1 % | 1,6 % | 3,9 % |
| EPS (oik.) | −0,15 | −0,01 | 0,29 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,05 |
| Osinko % | 2,1 % | ||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | 8,2 |
| EV/EBITDA | 13,7 | 8,1 | 5,3 |
Foorumin keskustelut
