Robokommentti Keslan Q3-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Keslan Q3-liikevaihto oli 7,3 MEUR, mikä alitti odotukset ja vertailukauden tason, ja liiketulos heikkeni -1,3 MEUR:oon.
- Tilauskertymä romahti 5,8 MEUR:oon, mikä oli selvästi alle odotusten, ja tilauskanta ohentui merkittävästi.
- Kannattavuus heikkeni alhaisen käyttöasteen ja matalampikatteisten tuotteiden vuoksi, mikä vaikutti negatiivisesti liiketulokseen.
- Yhtiö harkitsee laajempia sopeutustoimia markkinatilanteen jatkuessa haastavana, ja nettovelkaantumisaste nousi 128,6 %:iin.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q3'24 | Q3'25 | Q3'25e | Q3'25e | 2025e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 7,5 | 7,3 | 8,2 | 38,0 | ||
| Liikevoitto | -0,7 | −1,348 | -0,3 | -1,5 | ||
| EPS (raportoitu) | -0,26 | −0,45 | -0,15 | -0,53 | ||
| Liikevaihdon kasvu-% | -31,5 % | −3 % | 9,4 % | -14,2 % | ||
| Liikevoitto-% (rap.) | -9,5 % | −18 % | -3,8 % | -4,0 % |
Keslan Q3-tulos jäi selvästi odotuksista heikon tilauskertymen ja alhaisen käyttöasteen painaessa kannattavuutta. Liikevaihto alitti ennusteemme ja liiketulos romahti syvemmälle tappiolliseksi kuin odotimme. Tilauskanta on ohentunut merkittävästi ja yhtiö harkitsee nyt laajempia sopeutustoimia markkinatilanteen pitkittyessä odotettua pidemmälle.
Q3-tulos jäi odotuksista merkittävästi
Keslan Q3-liikevaihto oli 7,3 MEUR kun odotimme 8,2 MEUR, pudoten 2,5 % vertailukaudesta. Oik. liiketulos romahti -1,3 MEUR:oon odottamastamme -0,3 MEUR:sta, kun liikevoitto-% heikkeni -18 %:iin odotuksistamme -3,8 %. Osakekohtainen tulos laski -0,45 euroon odotuksistamme -0,15 euroa.
Tilauskertymä romahtanut ja tilauskanta ohentunut
Q3:n saadut tilaukset putosivat 5,8 MEUR:oon (Q3'24: 9,1 MEUR), mikä oli selvästi alle odotuksemme 8,2 MEUR. Tilauskanta ohentui 7,9 MEUR:oon (Q3'24: 12,6 MEUR), vastaten vain kahden kuukauden liikevaihtoa. Yhtiö totesi tilausvirran jääneen alle suunnitellun tason toisen vuosipuoliskon aikana, mikä heijastaa asiakkaiden investointipäätösten viivästymistä.
Kannattavuus romahtanut alhaisen käyttöasteen vuoksi
Liiketulos heikkeni 634 tuhatta euroa vertailukaudesta alhaisen käyttöasteen ja liikevaihdon painottumisen matalampikatteisiin tuotteisiin vuoksi. Yhtiö ei onnistunut täyttämään kapasiteettiaan uusilla tilauksilla odotetulla tavalla, mikä näkyi suoraan kapasiteettikustannuksissa. Matala liikevaihto heijastui erityisesti tuotantolaitosten käyttöasteessa, mikä vaikutti negatiivisesti kannattavuuteen.
Yhtiö harkitsee laajempia sopeutustoimia
Toimitusjohtaja totesi yhtiön arvioivan "yhä laajempia tehostamis- ja kustannussäästötoimia sekä mahdollisia liiketoiminnan rakenteellisia muutoksia" markkinatilanteen jatkuessa haastavana. Yhtiö odottaa tiedottavansa valituista toimenpiteistä vuoden loppuun mennessä. Nettovelkaantumisaste nousi 128,6 %:iin nostäen rahoitusriskejä, kun omavaraisuusaste laski 31,3 %:iin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kesla on vuonna 1960 perustettu metsäteknologian ja materiaalinkäsittelyn kehittämiseen, markkinointiin ja valmistukseen erikoistunut konepajakonserni, joka tuottaa asiakkaan alustaan integroituvia materiaalinkäsittelyratkaisuja. Yhtiön liiketoimintaalueita ovat traktorivarusteet, puunkorjuulaitteet sekä auto- ja teollisuusnosturit. Kaikki Keslan tuotteet valmistetaan Suomessa kolmessa tehtaassa. Keslan asiakkaita ovat loppuasiakkaat, teolliset asiakkaat sekä laitteiden jakelijat.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.10.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 44,3 | 38,0 | 41,0 |
| kasvu-% | −20,0 % | −14,2 % | 7,9 % |
| EBIT (oik.) | 0,0 | −1,5 | 0,0 |
| EBIT-% (oik.) | 0,1 % | −4,0 % | 0,1 % |
| EPS (oik.) | −0,15 | −0,53 | −0,19 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | 13,7 | neg. | 11,8 |
Foorumin keskustelut
