Robokommentti Marimekon Q3-tuloksesta
– Flash
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Marimekon Q3-tulos ylitti odotuksemme selvästi liikevaihdon ja kannattavuuden kasvaessa ennusteitamme paremmin. Tukkumyynnin vahva kehitys sekä kotimaassa että kansainvälisesti veti tulosta, kun kampanjatoimitusten ajoitus tuki erityisesti Suomen myyntiä. Yhtiö toisti ohjeistuksensa ennallaan, mutta korosti jatkuvaa epävarmuutta erityisesti Aasian markkinoilla Kiinan kuluttajien varovaisuuden vuoksi.
Q3-tulos ylitti odotukset selvästi
Marimekon Q3-tulos ylitti odotuksemme selvästi. Liikevaihto kasvoi 8 % 50,8 MEUR:oon kun odotimme 7 %:n kasvua. Oik. liiketulos nousi 12,7 MEUR:oon (11,1) kun ennusteissamme oli hieman yli 12 MEUR. Liikevoittomarginaali parani 24,9 %:iin odottamaamme vajaa 25 %:a vastaan.
Tukkumyynti veti kasvua molemmilla markkinoilla
Liikevaihdon kasvua veti erityisesti tukkumyynnin 15 %:n nousu sekä Suomessa että kansainvälisesti. Suomen 7 %:n kasvu oli odotuksiamme (6 %) parempaa, kun kotimaan kertaluonteiset kampanjatoimitukset toteutuivat Q3:lla viime vuoden alkuvuoden sijaan. Kansainvälinen liikevaihto kasvoi 8 % ennustamaamme 9 % vastaan.
Ohjeistus toistettiin ennallaan
Yhtiö toisti koko vuoden ohjeistuksensa: liikevaihdon odotetaan kasvavan ja oik. liikevoittomarginaalin olevan 16-19 %. Tämä vastasi odotuksiamme. Ennusteissamme on 5 %:n liikevaihdon kasvu ja 17,6 %:n marginaali, eli täsmälleen ohjeistuksen keskivaiheilla.
Aasian epävarmuus jatkuu
Yhtiö korosti Kiinan kuluttajien varovaisuutta ja maailmantalouden epävarmuutta. Aasian-Tyynenmeren alueen liikevaihdon odotetaan olevan suunnilleen viime vuoden tasolla tai kasvavan hieman, kun lisenssituottojen lasku painaa kehitystä. Pitkän aikavälin kasvunäkymät Aasiassa pysyvät kuitenkin muuttumattomina.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Marimekko on suomalainen vuonna 1951 perustettu lifestyle-designyritys, joka tunnetaan ennen kaikkea omaleimaisista kuvioista ja väreistä. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluu korkealuokkaisia vaatteita, laukkuja ja asusteita sekä kodintavaroita sisustustekstiileistä astioihin. Marimekko-brändi on vuosien saatossa modernisoitunut ja mallistoja on kehitetty puhuttamaan laajempaa globaalia asiakaskuntaa. Yhtiön päämarkkinoina toimii Pohjois-Eurooppa, Aasian-Tyynenmeren alue ja Pohjois-Amerikka.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.10.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 182,6 | 191,7 | 204,4 |
| kasvu-% | 4,9 % | 5,0 % | 6,6 % |
| EBIT (oik.) | 31,9 | 33,8 | 37,9 |
| EBIT-% (oik.) | 17,5 % | 17,6 % | 18,5 % |
| EPS (oik.) | 0,61 | 0,64 | 0,72 |
| Osinko | 0,65 | 0,45 | 0,75 |
| Osinko % | 5,4 % | 3,5 % | 5,9 % |
| P/E (oik.) | 19,8 | 20,0 | 17,6 |
| EV/EBITDA | 11,9 | 11,7 | 10,4 |
Foorumin keskustelut
