Robokommentti Nesteen Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Neste Oyj:n tulosraportti vastasi enimmäkseen analyytikon odotuksia, vaikka marginaalit heikkenivät merkittävästi suhteessa aiempaan kauteen. Uusiutuvien tuotteiden myyntimäärät kasvoivat, ja yhtiön kommentit markkinanäkymistä Yhdysvalloissa tarjosivat arvokasta tietoa. Taloudellinen vakaus ja operatiivisen suorituksen kehitysohjelman eteneminen korostuvat yhtiön viestinnässä.
Liikevaihto ja myyntimäärät
Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 5 017 miljoonaa euroa, mikä ylitti analyytikon odotukset. Uusiutuvien tuotteiden myyntimäärät kasvoivat 892 tuhanteen tonniin, kun analyytikko oli odottanut volyymien kasvavan matalilta vuoden 2024 tasoilta. Öljytuotteiden myyntimäärät nousivat myös, osittain vuoden 2024 huoltoseisokin vaikutuksen vuoksi.
Käyttökate ja marginaalit
Yhtiön vertailukelpoinen käyttökate oli 210 miljoonaa euroa, mikä oli hieman alle analyytikon ennusteen 215 miljoonaa euroa. Uusiutuvien tuotteiden marginaalit heikkenivät, mikä vastasi analyytikon odotuksia merkittävästä marginaalien laskusta. Öljytuotteiden jalostusmarginaalit normalisoituivat, mikä osaltaan vaikutti käyttökatteen laskuun.
Markkinatilanteen kehitys USA:ssa
Raportissa ei mainita erityisiä konkreettisia päätöksiä USA:n markkinoiden velvoitteiden tiukentamisesta. Yhtiön mukaan USA:n markkina pysyy tärkeänä, mutta BTC-verohelpotuksen poistuminen on johtanut toimitusten optimointiin Singaporessa. Sijoittajat saivat siis kaipaamaansa lisätietoa yhtiön toimenpiteistä USA:n markkinoilla.
Yhtiön näkymät ja ennusteiden lasku
Yhtiön vuoden 2025 näkymät pysyivät ennallaan, ja yhtiö odottaa myyntimäärien kasvavan. Käyttökatteen lasku oli merkittävää, kuten analyytikon ennusteiden lasku myös indikoi. Yhtiö ei tarjonnut tarkkoja tietoja marginaalien parantamiseksi tulevaisuudessa, mutta suorituksen parantamisohjelmaa kuvattiin myönteisesti.
Arvostus ja taloudellinen vakaus
Tasepohjainen arvostus säilyi matalana, mikä korostaa markkinan tervehdyttämisen merkitystä. Velan osuus kokonaispääomasta kasvoi, mikä saattaa herättää sijoittajien huomiota. Yhtiö korosti taloudellista vakauden parantamisohjelman etenemistä, mutta raportti ei tarjonnut konkreettista tietoa markkinan tervehdyttämisestä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Neste on vuonna 1948 perustettu maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen valmistaja, joka tuo uusiutuvia ratkaisuja myös muovi- ja kemikaaliteollisuudelle. Nesteellä on toimintaa yli kymmenessä maassa ja tuotantoa Suomessa, Singaporessa ja Alankomaissa sekä yhteisyrityksen kautta Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 20 635,4 | 23 331,9 | 24 388,8 |
| kasvu-% | −10,0 % | 13,1 % | 4,5 % |
| EBIT (oik.) | 273,0 | 195,2 | 571,3 |
| EBIT-% (oik.) | 1,3 % | 0,8 % | 2,3 % |
| EPS (oik.) | 0,17 | 0,08 | 0,43 |
| Osinko | 0,20 | 0,02 | 0,20 |
| Osinko % | 1,7 % | 0,1 % | 1,1 % |
| P/E (oik.) | 70,0 | 235,8 | 42,4 |
| EV/EBITDA | 13,4 | 16,4 | 12,0 |
Foorumin keskustelut
