Robokommentti NoHo Partnersin Q2-tuloksesta
Tiivistelmä
- NoHo Partnersin Q2-tulos ylitti odotukset sekä liikevaihdon että kannattavuuden osalta, erityisesti KV-segmentin vahvan kehityksen ansiosta.
- Liikevaihto kasvoi 9 %, ylittäen ennusteet 4 %:lla, ja kasvu oli laaja-alaista sekä Suomessa että kansainvälisesti.
- Liikevoitto kasvoi 22 %, ylittäen ennusteet 23 %:lla, ja liikevoittomarginaali nousi 9,5 %:iin tehokkaan kulukontrollin ansiosta.
- Yhtiö toisti ohjeistuksensa, mutta vahva H1 ja Norjan käänne voivat aiheuttaa nousupainetta koko vuoden ennusteisiin.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
NoHo Partnersin Q2-tulos ylitti odotuksemme selvästi sekä liikevaihdon että kannattavuuden osalta. Positiivinen yllätys syntyi erityisesti KV-segmentin odotettua vahvemmasta kehityksestä, kun Norjan käänne eteni ennakoitua nopeammin. Myös Suomen liiketoiminta kehittyi vahvasti piristyneen markkinan ja tehokkaan kulukontrollin tukemana. Yhtiö toisti ohjeistuksensa, mutta vahvan H1:n myötä koko vuoden ennusteisiimme kohdistunee nousupainetta.
Liikevaihto ylitti odotukset selvästi
Q2-liikevaihto kasvoi 9 % ja ylitti ennusteemme noin 4 %. Kasvu oli laaja-alaista: Suomessa liikevaihto kasvoi 7 % yritysostojen ja piristyneen markkinan tukemana, mutta erityisesti KV-segmentin 14 %:n kasvu yllätti positiivisesti, sillä odotimme segmentin liikevaihdon laskeneen. Yhtiö nosti esiin viihderavintoloiden kasvun ja edellisvuotta aurinkoisemman alkukesän terassikaupan tukena.
Kannattavuus ylitti odotukset merkittävästi
Liikevoitto kasvoi 22 % ja ylitti ennusteemme noin 23 %. Liikevoittomarginaali nousi 9,5 %:iin, mikä ylitti selvästi 8,1 %:n ennusteemme. Suomen marginaali kohosi 9,5 %:iin vertailukauden 8,3 %:sta tehokkaan kulukontrollin ja myyntikatteen lievän parantumisen ansiosta. KV-segmentin marginaali nousi 9,3 %:iin, mikä oli merkittävä yllätys, sillä odotimme Norjan haasteiden painavan segmentin kannattavuutta. Yhtiö kertoo Norjan olevan jälleen kannattavalla pohjalla ja rakenteellisten toimenpiteiden olevan pääosin takana – tämä oli ennakkokommentin keskeinen huolenaihe, johon saatiin selkeä positiivinen vastaus.
Osakekohtainen tulos kasvoi vahvasti
Jatkuvien toimintojen EPS oli 0,13 euroa eli noin 44 % ennustettamme korkeampi ja kasvoi vertailukaudesta 51 %. H1-tason EPS 0,14 euroa antaa vahvan pohjan koko vuoden tuloskasvutavoitteelle, kun loppuvuoden vertailukaudet ovat KV-segmentissä vaatimattomat.
Ohjeistus toistettiin – ennusteisiin kohdistunee nousupainetta
Yhtiö toisti ohjeistuksensa, jonka mukaan kannattavuus pysyy hyvällä tasolla ja vertailukelpoinen EPS kasvaa vuonna 2026. Vahvan H1:n ja Norjan käänteen myötä koko vuoden ennusteisiimme kohdistunee nousupainetta. Velka-asema parani hieman IFRS 16 oik. nettovelka/käyttökate-suhteen laskiessa 2,9x:ään, mikä vie yhtiötä lähemmäs noin 2x tavoitetasoa ja voisi avata tilaa yritysostojen jatkamiselle.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille