Robokommentti Robitin Q1-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Robitin Q1-tulos ylitti odotukset erityisesti kannattavuuden osalta, ja liikevaihto pysyi lähes vertailukauden tasolla odotettua laskua vastaan.
- EBIT nousi 1,4 MEUR:oon, mikä oli huomattavasti ennustettua korkeampi, ja käyttökate ylitti ennusteet noin 50 %:lla.
- Tilauskertymä kasvoi merkittävästi, erityisesti Geotechnical- ja DTH-segmenteissä, mikä viittaa myyntipanostusten onnistumiseen.
- Yhtiö toisti ohjeistuksensa liikevaihdon ja oikaistun EBIT:n kasvusta, mutta ennusteisiin kohdistuu nousupaineita vahvan Q1:n jälkeen.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q1'25 | Q1'26 | Q1'26e | Q1'26e | 2026e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 21,5 | 21,278 | 20,0 | 84,4 | ||
| Käyttökate | 1,6 | 2,286 | 1,5 | 7,5 | ||
| Liikevoitto (oik.) | 0,6 | 0,6 | 3,8 | |||
| Liikevoitto | 0,6 | 1,393 | 0,6 | 3,8 | ||
| Tulos ennen veroja | 0,6 | − | 0,2 | 2,5 | ||
| EPS (raportoitu) | 0,02 | 0,04 | 0,01 | 0,08 | ||
| Liikevaihdon kasvu-% | -5,5 % | −1 % | -7,2 % | 7,2 % | ||
| Liikevoitto-% (oik.) | 2,9 % | 2,9 % | 4,5 % |
Robitin Q1-tulos ylitti odotuksemme selvästi erityisesti kannattavuuden osalta. Liikevaihto säilyi lähes vertailukauden tasolla odottamaamme laskua vastaan, ja EBIT yli tuplaantui vertailukaudesta tehostustoimien, hyvien myyntikatteiden ja suotuisten valuuttakurssien tukemana. Positiivista oli myös tilauskertymän vahva kasvu, joka viittaa myyntipanostusten tuottaneen tulosta. Yhtiö toisti ohjeistuksensa, joka vaikuttaa vahvan Q1:n valossa konservatiiviselta.
Liikevaihto ylitti odotuksemme
Robitin Q1-liikevaihto oli 21,3 MEUR (-1 % vrt. kauteen), kun odotimme 20,0 MEUR:a (-7 %). Liikevaihto säilyi siten lähes vertailukauden tasolla, ja ennustamamme valuuttavastatuuli jäi odotettua pienemmäksi. Liiketoiminnoittain Geotechnical (+53 %) ja DTH (+4 %) kasvoivat, kun taas Top Hammer -liikevaihto laski 15 % erityisesti Australasia- ja EMEA-alueilla.
Kannattavuus ylitti odotukset selvästi
EBIT nousi 1,4 MEUR:oon (6,5 % liikevaihdosta), kun odotimme 0,6 MEUR:a (2,9 %). Käyttökate 2,3 MEUR ylitti ennusteemme (1,5 MEUR) noin 50 %:lla. Yhtiö selittää kannattavuusparannusta hyvällä tasolla säilyneillä myyntikatteilla, vuoden 2025 toimintamallimuutosten tuomilla kiinteiden kustannusten säästöillä sekä positiivisesti kehittyneillä valuuttakursseilla. Volframin hinnannousua on onnistuttu siirtämään myyntihintoihin. Q1:n oik. EBIT (1,4 MEUR) vastaa jo lähes koko vuoden 2025 tasoa (1,7 MEUR), mikä on huomionarvoista.
Tilauskertymä kääntyi vahvaan kasvuun
Saadut tilaukset nousivat 24,1 MEUR:oon (+19 % vrt. kauteen), mikä on selkeä käänne Q4'25:n heikosta 19,1 MEUR:n tasosta. Erityisesti Geotechnical (+125 %) ja DTH (+39 %) vetivät kasvua, kun taas Top Hammer -tilaukset laskivat 8 %. Jälleenmyyjäkanavassa tilauskertymä kasvoi 32 %, mikä viittaa myyntipanostusten tuottaneen tulosta. Tilauskannan vahvistuminen tukee liikevaihtonäkymää loppuvuodelle.
Ohjeistus toistettiin – ennusteisiimme kohdistuu nousupaineita
Yhtiö toisti ohjeistuksensa, jonka mukaan liikevaihdon ja oik. EBIT:n odotetaan kasvavan vuodesta 2025. Taustaoletuksena on kaivoskysynnän pysyminen hyvänä ja rakennuspuolen elpyminen H2:lla. Tullit ja kauppasotariski mainitaan epävarmuustekijöinä. Vahvan Q1:n valossa ohjeistus vaikuttaa konservatiiviselta, ja ennusteisiimme kohdistunee merkittäviä nousupaineita erityisesti kannattavuuden osalta. Koko vuoden EBIT-ennusteemme on 3,8 MEUR, mutta pelkästään Q1:n toteutuma (1,4 MEUR) edustaa jo 37 % tästä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Robit on vahvasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti asiakkailleen kaivosteollisuudessa, rakentamisessa, geotekniikassa sekä kaivonporauksessa. Yhtiö kuuluu alallaan maailman viiden suurimman joukkoon ja sillä on 8 omaa myynti- ja palvelupistettä sekä yli 100 jakelijan globaali myyntiverkosto. Tuotantoyksiköt sijaitsevat Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa ja Englannissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut19.02.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 78,8 | 84,4 | 89,9 |
| kasvu-% | −12,8 % | 7,2 % | 6,5 % |
| EBIT (oik.) | 1,7 | 3,8 | 5,2 |
| EBIT-% (oik.) | 2,1 % | 4,5 % | 5,7 % |
| EPS (oik.) | −0,00 | 0,08 | 0,13 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | 15,5 | 9,5 |
| EV/EBITDA | 7,3 | 5,6 | 4,6 |
Foorumin keskustelut
