Robokommentti Siili Solutionsin Q4-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Siili Solutionsin Q4-liikevaihto oli 26,6 MEUR, mikä jäi odotetusta 28,2 MEUR:sta, ja orgaaninen lasku kiihtyi asiakaskysynnän heikentyessä.
- Q4:n oikaistu EBITA oli 1,0 MEUR, mikä vastasi ennustetta, mutta kannattavuutta painoivat tekniset kirjanpidolliset oikaisut ja heikko laskutusaste.
- Yhtiö ehdottaa 0,07 euron osinkoa, mikä on merkittävä lasku edellisvuoden 0,18 eurosta, johtuen heikosta tulostasosta ja teknisistä oikaisuista.
- Vuoden 2026 ohjeistus viittaa jatkuviin markkinahaasteisiin, mutta tekoälyprojektien kysyntä on vahvistunut strategian mukaisesti.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q4'24 | Q4'25 | Q4'25e | Q4'25e | Konsensus | 2025e | |||
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Alin | Ylin | Inderes | ||
| Liikevaihto | 28,6 | 26,6 | 28,2 | 110 | |||||
| Orgaaninen, kasvu-% | -5,8 % | −9 % | -3,4 % | -3,9 % | |||||
| EBITA (oik.) | 1,4 | 0,9 | 4,0 | ||||||
| Liikevoitto | 1,1 | 0,6 | 0,6 | 0,1 | |||||
| Tulos ennen veroja | 1,0 | − | 0,5 | -0,8 | |||||
| EPS (oik.) | 0,22 | 0,08 | 0,40 | ||||||
| EPS (raportoitu) | 0,18 | 0,24 | 0,04 | -0,08 | |||||
| Osinko/osake | 0,18 | 0,07 | 0,08 | 0,08 | |||||
| Liikevaihdon kasvu-% | -5,8 % | −7 % | -1,2 % | -2,0 % | |||||
| EBITA-% (oik.) | 4,9 % | 3,4 % | 4,3 % | ||||||
| Lähde: Inderes | − | ||||||||
Siili Solutionsin Q4-tulos jäi selvästi odotuksia heikommaksi liikevaihdon laskiessa ennustettua enemmän. Orgaaninen lasku kiihtyi entisestään asiakaskysynnän heikentymisen myötä, ja teknisten kirjanpidollisten oikaisujen yhdistelmä painoi kannattavuutta. Vuoden 2026 ohjeistus viittaa markkinahaasteiden jatkumiseen, vaikka tekoälyprojektien kysyntä vahvistui strategian mukaisesti.
Liikevaihto jäi selvästi odotuksia heikommaksi
Q4-liikevaihto jäi 26,6 MEUR:oon kun odotimme 28,2 MEUR. Orgaaninen lasku kiihtyi -8,7 %:iin odotettua -3,4 %:a heikommaksi, mikä kertoo asiakaskysynnän heikentymisestä entisestään. Koko vuoden liikevaihto 108,1 MEUR alitti ennusteemme 110 MEUR ja asettui yhtiön ohjeistushaarukan 108-130 MEUR alalaitaan.
Kannattavuus kehittyi odotetusti heikosti
Q4:n oikaistu EBITA 1,0 MEUR vastasi ennustettamme 0,9 MEUR. Teknisten kirjanpidollisten oikaisujen ja heikon laskutusasteen yhdistelmä painoi kannattavuutta odotetusti. Koko vuoden oikaistu EBITA 4,1 MEUR oli linjassa joulukuussa lasketun 3,9-4,5 MEUR ohjeistuksen kanssa.
Osinko laskee merkittävästi
Yhtiö ehdottaa 0,07 euron osinkoa kun odotimme 0,08 euroa. Osinko laskee merkittävästi edellisvuoden 0,18 eurosta heikon tulostason ja teknisten oikaisujen rajoittaessa osingonjakokykyä lyhyellä aikavälillä.
Vuoden 2026 näkymät viittaavat jatkuviin haasteisiin
Vuoden 2026 ohjeistus 102-126 MEUR liikevaihdolle ja 3,7-6,9 MEUR oikaistulle EBITAlle viittaa markkinahaasteiden jatkumiseen. Ohjeistushaarukka on laaja, mikä kuvastaa epävarmuutta markkinatilanteen kehityksestä erityisesti julkisella sektorilla.
Strateginen suunta osoittautui oikeaksi
Positiivista oli tekoälyprojektien kysynnän selkeä vahvistuminen ja merkittävien uusien asiakkuuksien voittaminen. Yhtiö vahvisti asemaansa tekoälytransformaation asiantuntijana, ja noin 80 % konsulteista on nyt kyvykkäitä hyödyntämään tai toteuttamaan tekoälyratkaisuja asiakasprojekteissa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Siili on vuonna 2005 perustettu teknologiariippumaton ohjelmistojärjestelmien luovaan suunnitteluun ja tekniseen toteutukseen erikoistunut konsulttiyritys. Yhtiön ratkaisualueet kattavat osaajaresurssien vuokrauksen, asiakasräätälöityjen uusien digipalveluiden suunnittelun ja kehityksen, kokonaisvaltaisten IT-ratkaisujen toimituksen, ohjelmistoautomaation, pilvipalvelut ja autoteollisuuden digitalisaatioratkaisut. Siili on yksi Suomen IT-markkinan keskisuurista toimijoista. Siilin palvelemat asiakassektorit ovat julkishallinto, finanssi, teollisuus ja palvelut sekä autoteollisuus (ulkomailla). Yhtiöllä on yksiköitä Euroopassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut10.12.2025
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 111,9 | 109,7 | 107,9 |
| kasvu-% | −8,8 % | −2,0 % | −1,6 % |
| EBIT (oik.) | 5,4 | 4,0 | 5,6 |
| EBIT-% (oik.) | 4,8 % | 3,7 % | 5,2 % |
| EPS (oik.) | 0,56 | 0,40 | 0,51 |
| Osinko | 0,18 | 0,08 | 0,15 |
| Osinko % | 3,2 % | 2,2 % | 4,2 % |
| P/E (oik.) | 10,1 | 8,9 | 7,0 |
| EV/EBITDA | 5,5 | 6,7 | 3,1 |
Foorumin keskustelut
