Robokommentti Solteqin Q3-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Solteqin Q3-tulos jäi odotuksia heikommaksi sekä liikevaihdon että kannattavuuden osalta, liikevaihto laski 9,1 % 10,4 MEUR:oon.
- Vertailukelpoinen liikevoitto supistui 77,9 % 0,1 MEUR:oon, ja liikevoitto-% putosi 1,1 %:iin, markkinahaasteiden syvetessä.
- Utilities-segmentti kärsi eniten, liikevaihto laski 0,3 MEUR 2,6 MEUR:oon ja liikevoitto heikentyi -0,4 MEUR:oon.
- Yhtiö säilytti ohjeistuksensa, odottaen vertailukelpoisen liikevaihdon laskevan hieman ja liikevoiton paranevan selvästi vuonna 2025.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q3'24 | Q3'25 | Q3'25e | Q3'25e | 2025e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 11,4 | 10,389 | 10,6 | 46,7 | ||
| Liikevoitto (oik.) | 0,6 | 0,5 | 1,6 | |||
| Liikevoitto | 0,3 | 0,079 | 0,5 | 1,7 | ||
| Tulos ennen veroja | -0,5 | − | -0,1 | -0,7 | ||
| EPS (raportoitu) | -0,03 | −0,03 | 0,00 | -0,02 | ||
| Liikevaihdon kasvu-% | -6,5 % | −9 % | -7,5 % | -8,1 % | ||
| Liikevoitto-% (oik.) | 5,4 % | 5,0 % | 3,4 % |
Solteqin Q3-tulos jäi selvästi odotuksia heikommaksi sekä liikevaihdon että kannattavuuden osalta. Alavireinen markkinatilanne syöpyi yhtiön tulokseen, eikä toteutetut tehostamistoimet riittäneet kompensoimaan kysynnän heikkoutta. Erityisesti Utilities-segmentin konsultointiliiketoiminnan heikko laskutusaste rasitti tulosta, vaikka toimitusjohtaja piti neljännestä pettymyksenä yhtiön omiin odotuksiin nähden. Ohjeistus säilyi kuitenkin ennallaan.
Liikevaihto jäi odotuksia heikommaksi
Solteqin Q3-liikevaihto laski 9,1 % 10,4 MEUR:oon, kun odotimme 10,6 MEUR. Vertailukelpoinen liikevaihto supistui 5,2 % 10,4 MEUR:oon, mikä oli hieman parempi kuin raportoitu luku mutta silti odotuksiamme heikompi.
Kannattavuus romahti markkinahaasteiden syvetessä
Vertailukelpoinen liikevoitto supistui 77,9 % 0,1 MEUR:oon (0,5 MEUR), kun liikevoitto-% putosi 1,1 %:iin (4,7 %). Yhtiö selittää heikkoa tulosta alavireisen markkinan vaikutuksella, jota tehostamistoimet ja kulukontrolli eivät riittäneet kompensoimaan. Raportoitu liikevoitto jäi vain 0,08 MEUR:oon odotuksistamme 0,5 MEUR poiketen merkittävästi.
Utilities-segmentti kärsi eniten
Retail & Commerce -segmentin liikevaihto supistui 0,3 MEUR vertailukaudesta 7,7 MEUR:oon, mutta säilytti kohtuullisen 0,6 MEUR liikevoiton. Utilities-segmentti kärsi enemmän: liikevaihto laski 0,3 MEUR 2,6 MEUR:oon ja liikevoitto heikentyi -0,4 MEUR:oon. Yhtiö selittää Utilities-segmentin ongelmia konsultointiliiketoiminnan heikolla laskutusasteella, vaikka ohjelmistoliiketoiminta kehittyi hyvin.
Ohjeistus säilyi ennallaan huolimatta pettymyksestä
Solteq toisti ohjeistuksensa: vertailukelpoinen liikevaihto laskee hieman ja liikevoitto paranee selvästi vuonna 2025. Toimitusjohtaja kuvasi Q3:a pettymykseksi yhtiön omiin odotuksiin nähden ja korosti jatkuvaa työtä kulurakenteen sopeuttamiseksi. Yhtiö pitää Utilities-segmentin näkymiä kuitenkin kohtuullisina markkinasääntelyn muutosten luodessa kysyntää uusille IT-ratkaisuille.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut22.08.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 50,9 | 46,7 | 47,8 |
| kasvu-% | −11,8 % | −8,1 % | 2,2 % |
| EBIT (oik.) | 0,7 | 1,6 | 3,3 |
| EBIT-% (oik.) | 1,4 % | 3,4 % | 6,9 % |
| EPS (oik.) | −0,10 | −0,03 | 0,02 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | 23,9 |
| EV/EBITDA | 7,9 | 9,3 | 6,6 |
Foorumin keskustelut
