Robokommentti Suomisen Q2-tuloksesta
Tiivistelmä
- Suomisen Q2-liikevaihto kasvoi 6 %, mutta jäi merkittävästi 113 MEUR:n ennusteesta, johtuen volyymien odotettua hitaammasta elpymisestä.
- Kannattavuus ylitti odotukset: vertailukelpoinen käyttökate nousi 4,3 MEUR:oon, ylittäen 3,0 MEUR:n ennusteen, ja oikaistu liikevoitto kääntyi positiiviseksi 0,2 MEUR:oon.
- Yhtiö toisti koko vuoden ohjeistuksensa, mutta liikevaihdon jääminen ennusteista luo laskupainetta, vaikka kannattavuuden parannus kompensoi osittain.
- Velkaantumisaste laski 51,6 %:iin osakeannin myötä, ja vahvistunut tase tukee Full Potential -ohjelman toteuttamista.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q2'25 | Q2'26 | Q2'26e | Q2'26e | 2026e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 99,8 | 105,6 | 113 | 107 | 423 | |
| Käyttökate (oik.) | 2,9 | 3,0 | 3,0 | 12,7 | ||
| Käyttökate | 2,3 | 2,3 | 1,0 | - | 5,2 | |
| Liikevoitto (oik.) | -1,3 | -1,2 | -1,5 | -4,5 | ||
| EPS (raportoitu) | -0,07 | −0,03 | -0,04 | -0,05 | -0,13 | |
| Liikevaihdon kasvu-% | -15,9 % | 6 % | 13,2 % | 7,2 % | 2,7 % | |
| Liikevoitto-% (oik.) | -1,3 % | -1,1 % | -1,4 % | -1,1 % |
Suomisen Q2-tulos oli kaksijakoinen: liikevaihto jäi selvästi odotuksistamme volyymien odotettua hitaamman elpymisen myötä, mutta kannattavuus ylitti ennusteemme selvästi Full Potential -käänneohjelman varhaisten hyötyjen ja kiinteiden kustannusten vähenemisen ansiosta. Yhtiö toisti koko vuoden ohjeistuksensa, ja vahvistunut tase osakeannin jälkeen antaa työrauhan operatiivisen käänteen toteuttamiselle.
Liikevaihto jäi selvästi odotuksistamme
Suomisen Q2-liikevaihto kasvoi 6 % vertailukaudesta, mutta jäi merkittävästi 113 MEUR:n ennusteestamme. Volyymien elpyminen jäi odotettua vaatimattomammaksi, vaikka yhtiö oli Q1-raportin yhteydessä viestinyt tilauskannan olevan nousussa ja odottavansa voittavansa takaisin puolet tuotantohäiriöiden takia menetetyistä volyymeista. Liikevaihto oli kuitenkin linjassa konsensusennusteen kanssa.
Kannattavuus ylitti odotukset selvästi
Vertailukelpoinen käyttökate nousi 4,3 MEUR:oon vertailukauden 3,2 MEUR:sta, ylittäen selvästi 3,0 MEUR:n ennusteemme. Oik. liikevoitto kääntyi lievästi positiiviseksi 0,2 MEUR:oon, kun odotimme -1,2 MEUR:n tappiota. Yhtiö selittää parannusta kiinteiden kustannusten vähenemisellä ja Full Potential -käänneohjelman varhaisilla hyödyillä. Pienemmästä liikevaihdosta huolimatta kannattavuuden selvä parannus on positiivinen signaali käänneohjelman etenemisestä.
Ohjeistus toistettiin – ennusteisiin kohdistuu ristipaineita
Yhtiö toisti ohjeistuksensa: vertailukelpoinen käyttökate paranee vuodesta 2025 (12,6 MEUR). H1-tasolla oik. käyttökate oli 6,5 MEUR eli jäi vertailukaudesta (7,3 MEUR), mutta Q2:n vahvistunut kannattavuuskehitys tukee ohjeistuksen saavuttamista loppuvuonna. Liikevaihdon jääminen ennusteistamme luo laskupainetta koko vuoden liikevaihtoennusteeseemme, mutta kannattavuuden positiivinen yllätys kompensoi osittain tulospuolella.
Tasetilanne vahvistui merkittävästi
Velkaantumisaste laski 51,6 %:iin vertailukauden 85,5 %:sta ylimerkityn 28 MEUR:n osakeannin myötä. Liiketoiminnan rahavirta oli Q2:lla -4,5 MEUR, mutta parani selvästi vertailukaudesta (-10,1 MEUR). Vahvistunut tase antaa yhtiölle työrauhan Full Potential -ohjelman toteuttamiselle, mutta velkatason kestävä laskeminen vaatii edelleen tulosparannusta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille