Robokommentti Suomisen Q4-tuloksesta
– Flash
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q4'24 | Q4'25 | Q4'25e | Q4'25e | Konsensus | 2025e | |||
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Alin | Ylin | Inderes | ||
| Liikevaihto | 119 | 95,3 | 107 | 109 | 424 | ||||
| Käyttökate (oik.) | 4,2 | 4,5 | 5,0 | 15,3 | |||||
| Liikevoitto (oik.) | -0,3 | 0,0 | 0,5 | -1,9 | |||||
| Liikevoitto | 0,9 | −3,2 | -2,0 | - | -4,7 | ||||
| EPS (raportoitu) | 0,01 | −0,07 | -0,04 | -0,02 | -0,19 | ||||
| Osinko/osake | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Liikevaihdon kasvu-% | 3,1 % | −20 % | -8,0 % | -8,3 % | |||||
| Liikevoitto-% (oik.) | -0,3 % | 0,0 % | 0,5 % | -0,4 % | |||||
Suomisen Q4-tulos jäi selvästi odotuksista, kun liikevaihto laski 20 % ja vertailukelpoinen käyttökate putosi 1,9 MEUR:oon. Tuotanto-ongelmat Yhdysvaltain tehtailla heikensivät toimituskykyä ja ajoivat asiakkaita väliaikaisesti kilpailijoiden luo. Myös markkinoiden ylikapasiteetti ja kauppapoliittiset häiriöt painoivat kysyntää. Yhtiö odottaa kannattavuuden paranevan vuonna 2026 uusien toimenpiteiden myötä.
Q4-tulos jäi selvästi odotuksista
Suomisen Q4-liikevaihto laski 20 % ja oli 95,3 MEUR, kun odotimme 107 MEUR. Vertailukelpoinen käyttökate oli 1,9 MEUR (odotus 4,5 MEUR) ja liikevoitto putosi -3,2 MEUR:oon. Tulos jäi merkittävästi sekä meidän että konsensuksen odotuksista.
Tuotanto-ongelmat rasittivat vielä Q4:ää
Liikevaihdon romahdus johtui pääosin Yhdysvaltain tehtaiden tuotanto-ongelmista, jotka heikensivät toimituskykyä ja ajoivat asiakkaita väliaikaisesti vaihtoehtoisten toimittajien luo. Myös ylikapasiteetti ja kauppapoliittisten muutosten aiheuttamat häiriöt painoivat kysyntää. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 4,8 MEUR.
Koko vuosi 2025 heikko
Koko vuoden liikevaihto laski 10,8 % ja oli 412,4 MEUR (ennuste 424 MEUR). Vertailukelpoinen käyttökate heikkeni 12,6 MEUR:oon (17,0 MEUR), mikä oli linjassa yhtiön lokakuun ohjeistuksen kanssa. Uudelleenjärjestelykulut ja arvonalentumistappiot rasittivat tulosta 1,7 MEUR.
Ohjeistus lupaa parannusta 2026
Yhtiö odottaa vertailukelpoisen käyttökatteen paranevan vuonna 2026 vuodesta 2025. Toimitusjohtaja Héaulmé lupasi laajan ohjelman yhtiön täyden potentiaalin hyödyntämiseksi vuoden 2026 alkupuolella. Hallitus ehdottaa, ettei osinkoa jaeta heikon tuloksen vuoksi.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut30.10.2025
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 462,3 | 424,1 | 445,3 |
| kasvu-% | 2,6 % | −8,3 % | 5,0 % |
| EBIT (oik.) | −1,6 | −1,9 | 3,5 |
| EBIT-% (oik.) | −0,3 % | −0,4 % | 0,8 % |
| EPS (oik.) | −0,10 | −0,14 | −0,02 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | neg. |
| EV/EBITDA | 11,2 | 13,2 | 7,3 |
Foorumin keskustelut
