Robokommentti Telesten Q3-tuloksesta
– Flash
Tiivistelmä
- Telesten Q3-liikevaihto oli 34,5 MEUR, mikä jäi hieman ennusteista, mutta kasvu oli vahvaa erityisesti Broadband Networksin Pohjois-Amerikan volyymien ansiosta.
- Oikaistu liiketulos parani merkittävästi 2,3 MEUR:oon, ylittäen ennusteet, ja liikevoittomarginaali nousi 6,6 %:iin.
- Yhtiö täsmensi ohjeistustaan odottaen oikaistun liiketuloksen asettuvan 4-7 MEUR haarukan yläpuoliskolle, mikä viittaa lievään ohjeistuksen nostoon.
- Q3-saadut tilaukset olivat 31,6 MEUR, mikä osoittaa tasaantumista vahvan alkuvuoden jälkeen, mutta kumulatiivinen tilauskertymä pysyi vahvana.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Tämä on Inderesin roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
| Ennustetaulukko | Q3'24 | Q3'25 | Q3'25e | Q3'25e | 2025e | |
| MEUR / EUR | Vertailu | Toteutunut | Inderes | Konsensus | Inderes | |
| Liikevaihto | 29,9 | 34,5 | 35,1 | 144 | ||
| Liikevoitto (oik.) | 1,5 | 2,1 | 7,4 | |||
| Liikevoitto | 1,3 | 2,2 | 2,1 | 7,2 | ||
| EPS (oik.) | 0,05 | 0,08 | 0,19 | |||
| EPS (raportoitu) | 0,04 | 0,07 | 0,08 | 0,18 | ||
| Liikevaihdon kasvu-% | -15,1 % | 15 % | 17,3 % | 8,7 % | ||
| Liikevoitto-% (oik.) | 4,9 % | 5,9 % | 5,1 % |
Telesten Q3-tulos ylitti odotukset kannattavuuden osalta, vaikka liikevaihto jäi hieman ennusteistamme. Yhtiön viime vuosina trimmaama kulurakenne näkyi tuloksessa kasvavien volyymien myötä, ja liikevoittomarginaali parani odotettua enemmän. Yhtiö täsmensi ohjeistustaan käytännössä ylöspäin odottaen tuloksen asettuvan haarukan yläpuoliskolle. Broadband Networksin Pohjois-Amerikan toimitukset jatkuivat vahvoina, kun taas tilausten kasvu tasaantui odotetusti hyvän alkuvuoden jälkeen.
Liikevaihto jäi hieman odotuksista mutta kasvu pysyi vahvana
Telesten Q3-liikevaihto oli 34,5 MEUR (+15,2 %), kun odotimme 35,1 MEUR. Kasvu oli kuitenkin vahvaa ja odotetusti Broadband Networksin Pohjois-Amerikan volyymien vetämänä, missä 1.8 GHz älyverkkojen toimitukset jatkuivat hyvällä tasolla.
Kannattavuus ylitti odotukset selvästi
Oikaistu liiketulos parani 72,9 % 2,3 MEUR:oon (1,5 MEUR), kun odotimme 2,1 MEUR. Liikevoittomarginaali nousi 6,6 %:iin (4,9 %), mikä ylitti ennusteemme 5,9 % selvästi. Viime vuosina trimmattu kulurakenne näkyi tuloksessa odotettua paremmin kasvavien volyymien myötä.
Ohjeistus täsmennettiin käytännössä ylöspäin
Yhtiö täsmensi ohjeistustaan ja odottaa nyt oikaistun liiketuloksen asettuvan 4-7 MEUR haarukan yläpuoliskolle. Tämä vastaa käytännössä lievää ohjeistuksen nostoa, kuten arvioimme todennäköiseksi ennen tulosta. Tullien aiheuttama epävarmuus säilyi kuitenkin ohjeistuksessa.
Tilaukset tasaantuivat kausiluonteisesti
Q3-saadut tilaukset olivat 31,6 MEUR (+0,7 %), mikä oli odotettua vahvan alkuvuoden jälkeen, jolloin tammi-syyskuun tilaukset kasvoivat 22 %. Yhtiö selitti asiakkaiden painottaneen tilauksiaan vuoden alkupuolelle, mutta kumulatiivinen tilauskertymä pysyi vahvana koko vuoden osalta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Teleste Oyj on vuonna 1954 perustettu suomalainen teknologiakonserni, joka kehittää ja tarjoaa video- ja laajakaistateknologioita sekä niihin liittyviä palveluita. Teleste toimii tietoliikenneoperaattorien kaapeliverkkojen verkkolaitteiden kehittäjänä, tuottajana ja myyjänä sekä palvelutoimittajana. Lisäksi yhtiö tarjoaa videovalvontaan ja matkustajainformaatioon tarvittavia sovelluksia ja ratkaisuja lähinnä julkisen sektorin asiakkaille sekä raideliikenteeseen. Yhtiön tuotanto tapahtuu suurimmaksi osaksi Suomessa ja tuotekehitystoiminnot yhtiöllä ovat pääosin Suomessa, Saksassa ja Puolassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.08.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 132,5 | 144,0 | 159,4 |
| kasvu-% | −12,4 % | 8,7 % | 10,7 % |
| EBIT (oik.) | 4,0 | 7,4 | 9,1 |
| EBIT-% (oik.) | 3,0 % | 5,1 % | 5,7 % |
| EPS (oik.) | 0,20 | 0,19 | 0,34 |
| Osinko | 0,03 | 0,10 | 0,12 |
| Osinko % | 1,1 % | 2,6 % | 3,2 % |
| P/E (oik.) | 13,0 | 19,8 | 11,2 |
| EV/EBITDA | 12,0 | 7,6 | 6,6 |
Foorumin keskustelut
