Robokommentti Vincit Oyj:n Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
```htmlVincit Oyj:n Q1 2025 tulosraportti ei täysin vastannut ennakko-odotuksia liikevaihdon ja kannattavuuden osalta, mutta joissakin osa-alueissa näkyi lievää positiivista kehitystä. Raportissa esitetyt luvut osoittivat liikevaihdon merkittävää laskua kaikilla markkina-alueilla, mikä alitti analyytikon aiemmat ennusteet merkittävästi. Toimenpiteet kulujen tehostamiseksi alkoivat näkyä, mutta eivät riittävästi paikkaamaan liikevaihdon laskusta johtuvaa heikentynyttä kannattavuutta.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto tammi-maaliskuussa 2025 oli 19,4 MEUR, mikä jäi selvästi analyytikon ennusteesta, joka oli 20,7 MEUR. Liikevaihto laski edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta 15,6 %, mikä oli merkittävämpää kuin analyytikon ennustama 10 % lasku. Erityisesti USA:n markkinoilla lasku oli odotettua rajumpaa, mikä yhdessä Euroopan markkinoiden vaisun kehityksen kanssa loi haasteita.
Kannattavuus
Vincitin oikaistu EBITA-tulos Q1:llä oli 0,1 MEUR, mikä on huomattavasti alle analyytikon ennusteen 0,3 MEUR. Tämä vastaa vain 0,4 % liikevaihdosta, kun ennuste oli 1,5 %. Heikko kannattavuus johtui suurelta osin korkeista kiinteistä kuluista ja vielä alhaisesta laskutusasteesta verrattuna kilpailijoihin, mikä rajoitti kannattavuuden paranemista oleellisesti.
Tulos ja liikevaihdon kehitys vuoden 2025 ennusteessa
Vuonna 2025 yhtiö arvioi, että liikevaihto jää alle edellisvuoden, mutta suhteellinen kannattavuus paranee, mikä tukee analyytikon odotusta liikevaihdon 4 % laskusta vuoden 2025 aikana. Yhtiö ilmoitti sopeutustoimien tuovan 2,0 MEUR säästöjä, mikä voi korjata suhteellista kannattavuutta. Tämä voi tarjota tulevaisuudessa edellytyksiä kannattavuuden parantumiselle, jos ennakoidut säästöt toteutuvat ja markkinat vakautuvat.
USA:n liiketoiminnan kehitys
Raportissa tuotiin esiin USA:n liiketoiminnan haastava tilanne, kun liikevaihdon lasku vaikuttaa koko Vincitin tulokseen säilyen merkittävänä haasteena. Yhtiö jatkoi liiketoimintamallin muutosta, mutta merkittäviä parannuksia ei vielä raportoitu. Yhdysvaltojen uudelleenjärjestelyihin liittyi 0,4 MEUR kertaluonteisia kuluja, joka vaikutti kannattavuuteen negatiivisesti.
Markkinakommentit ja kulut
Yhtiö huomautti kiinteiden kulujen korkeudesta, joka rajoitti kannattavuutta ja valmis jatkamaan tehostamistoimenpiteitä kulusäästöjen saavuttamiseksi. Vincit ilmoitti strategisten panostusten tuovan uusia mahdollisuuksia erityisesti Pohjoismaissa, vaikka merkittävä muutos kilpailukyvyssä on vielä saavuttamatta. Erityisesti tietoturvaan ja tekoälyyn liittyvät investoinnit nähtiin potentiaalisina kasvun alueina.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Vincit on vuonna 2007 perustettu yhtiö, joka tuottaa ohjelmistokehitykseen ja -ylläpitoon liittyviä IT-palveluita yritysasiakkaille ja julkisen sektorin toimijoille. Lisäksi yhtiöllä on kaksi SaaS-tuoteliiketoimintaa. Yhtiön päämarkkina on Suomessa ja yhtiö on myös avannut toimipisteitä Yhdysvaltoihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut20.02.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 84,7 | 81,4 | 85,6 |
| kasvu-% | −13,7 % | −3,8 % | 5,2 % |
| EBIT (oik.) | 0,8 | 2,8 | 4,0 |
| EBIT-% (oik.) | 0,9 % | 3,5 % | 4,6 % |
| EPS (oik.) | 0,05 | 0,14 | 0,20 |
| Osinko | 0,11 | 0,12 | 0,13 |
| Osinko % | 6,4 % | 9,3 % | 10,1 % |
| P/E (oik.) | 35,4 | 9,5 | 6,5 |
| EV/EBITDA | 41,2 | 3,5 | 2,4 |
Foorumin keskustelut
