Solteq Q1 huomenna - odotamme vaisua operatiivista kehitystä
Lähde: Indere
Solteq julkistaa Q1-raportin huomenna aamulla. Odotamme yhtiön liikevaihtoon selvää laskua yritysmyynnistä ja markkinan rakenne- ja kysyntämuutoksista johtuen, jota vahvat panostukset orgaaniseen kasvuun ja pienet yritysostot eivät arviomme mukaan vielä riitä kompensoimaan. Operatiivisen kannattavuuden osalta odotamme kuitenkin yhtiöltä tehokkuuden kasvun myötä vertailukauden tasoista tulosta. Odotamme yhtiön toistavan oikaistun liiketuloksen kasvua ennakoivan ohjeistuksen.
Ennustamme Solteqin Q1-liikevaihdon laskeneen:n noin 7,5 % vertailukaudesta 14,2 MEUR:oon (Q1’16: 15,4 MEUR). Liikevaihdon kehitystä heikentää ennusteessamme vertailukaudesta MainIoT-yritysmyynti, joka toteutettiin Q1’16 aikana. Lisäksi liikevaihtoaheikentää edelleen ennusteessamme markkinan rakenne- ja kysyntämuutoksista johtuva vanhojen kaupankäynnin ratkaisujen pienentynyt kysyntä, jota uusien ratkaisujen vahva kysyntä, pienet yritysostot, merkittävät panostukset orgaaniseen kasvuun sekä uudet sopimukset eivät vielä pysty ennusteemme mukaan korvaamaan.
Odotamme Solteqin Q1-liikevoiton säilyneen tehostustoimien myötä vertailukauden tasolla liikevaihdon laskusta huolimatta. Ennusteemme Q1-käyttökatteelle on 1,0 MEUR eli 6,7 % liikevaihdosta. Oikaistun liikevoiton odotamme olleen Q1:lla 0,7 MEUR (Q1’16: 0,7 MEUR), eli 5,1 % liikevaihdosta. Arvioimme, että Solteqin viime vuoden lopulla aloittamat tehostustoimet näkyvät jo täysimääräisesti Q1’17:n tuloskehityksessä. Vertailukaudella liiketulosta heikensi alkuvuoden aikana lukuihin vielä sisältynyt MainIoT:n liiketoiminta, jonka liiketulos oli Q1’16:lla -0,2 MEUR. Lisäksi odotamme, että raportoitua tulosta tulee heikentämään toimitusjohtajan vaihdokseen liittyvät kertaluonteiset kulut. Vertailukauden raportoituun liikevoittoon sisältyi MainIoT:n myynnistä syntynyt 4,2 MEUR:n myyntivoitto.
Odotamme Solteqin toistavan oikaistun liikevoiton kasvua ennakoivan ohjeistuksen. Yhtiö ei antanut tilinpäätöksen yhteydessä liikevaihto-ohjeistusta kuluvalle vuodelle liikevaihdon kirjauskäytäntöihin mahdollisesti sovellettavista muutoksista johtuen. Pidämme mahdollisena, että yhtiö antaa nyt tarkennetun ohjeistuksen tältä osin. Ennustamme 2017 liikevaihdon laskevan 2,2 % 61,6 MEUR:oon ja liikevoiton ilman kertaeriä kasvavan noin 15 % 3,6 MEUR:oon.
Raportissa huomiomme kiinnittyy kasvun ja tuloskehityksen sekä näkymien ohella myös uuden toimitusjohtajan kommentteihin Solteqin etenemisestä, yhtiön haasteista ja mahdollisuuksista, kysyntätilanteesta ja mahdollisista strategiapäivityksistä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut21.02.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 63,0 | 61,6 | 64,7 |
kasvu-% | 16,29 % | −2,23 % | 5,00 % |
EBIT (oik.) | 3,1 | 3,6 | 3,9 |
EBIT-% (oik.) | 4,94 % | 5,80 % | 6,00 % |
EPS (oik.) | 0,08 | 0,09 | 0,11 |
Osinko | 0,05 | 0,06 | 0,07 |
Osinko % | 3,13 % | 9,52 % | 11,11 % |
P/E (oik.) | 21,18 | 6,64 | 5,84 |
EV/EBITDA | 5,27 | 5,00 | 4,36 |