Teleste uusi rahoitussopimuksensa
Teleste allekirjoitti perjantaina 53 MEUR:n rahoitussopimuksen kolmen yhteistyöpankkinsa kanssa. Rahoitussopimuksen uusiminen on nähdäksemme normaali lainojen uudelleenjärjestelyn toimenpide, eikä se aiheuta ennustemuutoksia.
Rahoitussopimuksen perustiedot
Yhteensä 53 MEUR:n rahoitussopimus koostuu nykyisten lainojen jälleenrahoitukseen käytettävästä 26 MEUR:n määräaikaislainasta, 19 MEUR:n valmiusluottolimiitistä sekä yhteensä 8 MEUR:n kaupallisten takausten limiiteistä. Rahoitussopimus on kaksivuotinen ja se sisältää kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Uusittu sopimus korvaa yhtiön vuosina 2025 ja 2026 erääntyvät kahdenväliset vakuudelliset lainasopimukset. Määräaikaislainaa lyhennetään 0,8 MEUR:n euron erissä vuosineljänneksittäin (3,2 MEUR vuodessa), minkä myötä määräaikaislainaa olisi kahden vuoden jälkeen hieman alle 20 MEUR jäljellä.
Sopimus sisältää tavanomaisia kovenanttiehtoja. Telesten aiemmassa rahoitussopimuksessa nämä liittyivät omavaraisuusasteeseen, nettovelka/käyttökate -suhteeseen sekä likviditeettitasoon. Oletamme uuden sopimuksen kovenanttiehtojen olevan aiempaa sopimusta vastaavat.
Normaalia lainojen uudelleenjärjestelyä
Rahoitussopimuksen uusiminen on nähdäksemme normaali lainojen uudelleenjärjestelyyn tähtäävä toimenpide. Emme odota rahoituskuluissa merkittäviä muutoksia, eikä tiedotettu järjestely siten aiheuta ennustemuutoksia. Telesten nettovelan suhde käyttökatteeseen oli Q2’24:n lopussa varsin korkea (4,2x), mitä selittää erityisesti yhtiön edelleen vaisu tuloskunto (omavaraisuusaste terveellä 47 %:n tasolla). Siten rahoitussopimuksen uudistaminen nähdäksemme osaltaan heijastelee rahoittajien luottamusta tulevien vuosien tulosparannusta kohtaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Teleste Oyj on vuonna 1954 perustettu suomalainen teknologiakonserni, joka kehittää ja tarjoaa video- ja laajakaistateknologioita sekä niihin liittyviä palveluita. Teleste toimii tietoliikenneoperaattorien kaapeliverkkojen verkkolaitteiden kehittäjänä, tuottajana ja myyjänä sekä palvelutoimittajana. Lisäksi yhtiö tarjoaa videovalvontaan ja matkustajainformaatioon tarvittavia sovelluksia ja ratkaisuja lähinnä julkisen sektorin asiakkaille sekä raideliikenteeseen. Yhtiön tuotanto tapahtuu suurimmaksi osaksi Suomessa ja tuotekehitystoiminnot yhtiöllä ovat pääosin Suomessa, Saksassa ja Puolassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.08.2024
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 151,3 | 141,8 | 159,6 |
| kasvu-% | −8,3 % | −6,3 % | 12,6 % |
| EBIT (oik.) | 1,2 | 4,1 | 6,1 |
| EBIT-% (oik.) | 0,8 % | 2,9 % | 3,8 % |
| EPS (oik.) | 0,09 | 0,14 | 0,21 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,10 |
| Osinko % | 2,7 % | ||
| P/E (oik.) | 31,6 | 26,0 | 17,5 |
| EV/EBITDA | 14,5 | 12,1 | 6,8 |
Foorumin keskustelut
