TietoEVRYn analyytikkopuhelun anti oli linjassa odotuksiin
TietoEVRY järjesti viime viikolla analyytikkopuhelun ennen hiljaisen jakson alkamista. Puhelussa yhtiö kävi läpi Q2:n liiketoimintaympäristöä ja teknisiä tulosvaikutuksia. Alla päähuomiot ennen Q2-raporttia.
TietoEVRY ohjeistaa perinteisesti liiketoimintaansa todella hyvin ja seuraavaa neljännestä liiketoimintatasolla, mikä parantaa huomattavasti näkyvyyttä ja laskee yhtiön riskitasoa. Yhtiö toisti puhelussa Q1:llä annetut odotukset liiketoimintojen kehityksestä Q2:lla:
Digital Consulting -segmentin osalta yhtiö odottaa oikaistun EBIT-%:n nousevan vertailukaudesta Q2:lla ja palaavan kasvu-uralle H2:lla
Cloud & Infra -segmentin osalta yhtiö odottaa liikevaihdon laskevan Q2:lla vähemmän kuin Q1:llä (-17 %) ja oikaistun EBIT-%:n olevan yli Q1’21:n (4 %) tason. Lisäksi yhtiö odottaa H2:lla oikaistun EBIT-%:n paranevan H1:n tasosta.
Industry Software -segmentin osalta yhtiö odottaa oikaistun EBIT-%:n nousevan vertailukaudesta Q2:lla.
Financial Services Solutions -segmentin osalta yhtiö odottaa oikaistun EBIT-%:n olevan vertailukauden tasolla tai nousevan vertailukaudesta Q2:lla.
Product Development Services -segmentin oikaistun EBIT-%:n odotetaan olevan vertailukauden tasolla Q2:lla.
CGI:n voittamaan ja TietoEVRYn riitauttamaan Hansel-sopimuksen liittyen ei ollut suurempaa uutta. Markkinaoikeuden päätöstä voidaan yhtiön kommenttien perustella joutua odottamaan jopa 6 kuukautta. TietoEVRY uskoo, että sillä on hyvät mahdollisuudet voittaa. Mikäli CGI voittaa, kestää transformaatio 18-24kk ja työt jatkuvat ainakin osin tämän ajanjakson.
Teknisiin vaikutuksiin liittyen valuuttakurssit antavat myötätuulta myös Q2:lla ja vaikutus liikevaihtoon on arviolta 26 MEUR (Q1’21: 12 MEUR). Lisäksi neljänneksellä on 0,5 työpäivää vertailukautta enemmän, mikä tukee liikevaihtoa. Yhtiö sai Q2:lla odotetusti päätökseen öljy- ja kaasuliiketoiminnan myynnin, joka on jo huomioitu ennusteissamme.
Kokonaisuutena analyytikkopuhelu ei tarjonnut suurempia yllätyksiä ja pidämme ennusteemme yhtiöstä ja näkemyksemme osakkeesta ennallaan. Julkaisemme tulosennakon ennen yhtiön 20.7.2021 julkaistavaa Q2-raporttia.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tietoevry on vuonna 1968 perustettu pohjoismainen digitaalisten palveluiden ja ohjelmistojen tarjoaja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Suomessa, ja sen palveluksessa on asiantuntijoita maailmanlaajuisesti. Yritys palvelee tuhansia yksityisen ja julkisen sektorin asiakkaita lähes sadassa maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.04.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 786,4 | 2 787,8 | 2 849,8 |
| kasvu-% | 60,7 % | 0,1 % | 2,2 % |
| EBIT (oik.) | 355,1 | 382,8 | 405,4 |
| EBIT-% (oik.) | 12,7 % | 13,7 % | 14,2 % |
| EPS (oik.) | 2,19 | 2,35 | 2,59 |
| Osinko | 1,32 | 1,35 | 1,40 |
| Osinko % | 4,9 % | 7,4 % | 7,7 % |
| P/E (oik.) | 12,3 | 7,8 | 7,0 |
| EV/EBITDA | 12,0 | 5,4 | 5,4 |
Foorumin keskustelut
