Wittedin toukokuun liikevaihto jatkoi odotetusti laskussa, positiivista värettä markkinakommenteissa
Wittedin liikevaihto jatkoi toukokuussa odotuksiemme mukaisesti selvässä laskussa, mutta asiantuntijamäärän lasku lähes pysähtyi. Yhtiön markkinakommentit vaikuttivat varovaisen positiivisilta ja toukokuu vaikutti menneen myynnillisesti hyvin olosuhteet huomioiden. Katsauksen vaikutus ennusteisiimme jäi absoluuttisesti hyvin pieneksi.
Liikevaihto laski odotetusti selvästi, mutta myyntikommenteissa positiivisia kaikuja
Witted tiedotti keskiviikkona sen toukokuun liikevaihdon laskeneen 18 % viime vuodesta (5,7 MEUR) ja olleen 4,7 MEUR. Odotimme liikevaihdon olevan 4,8 MEUR, joten taso oli lähellä odotuksiamme. Orgaanisesti liikevaihto laski arviomme mukaan noin 17 %. Epäorgaaninen kasvu tuli Loihde Advisory Ab -yritysostosta. Toukokuussa työpäiviä oli yhtä monta kuin viime vuonna.
Markkinakommentit vaikuttivat rivien välistä luettuna suhteellisen positiivisilta vaikea markkinatilanne huomioiden. Yhtiö kommentoi toukokuun olleen myynnillisesti ”ihan hyvä kuukausi”. Sektorilla on myös tyypillisesti kesällä paljon sopimuksia katkolla ja näissä neuvotteluissa onnistuminen on tärkeää jatkon kannalta. Arviomme mukaan yksityisellä sektorilla kysynnän asteittaiselle parantumiselle on olemassa edellytykset loppuvuotta kohden mentäessä. Kilpailu tulee kuitenkin nähdäksemme jatkumaan tiukkana vielä niin kauan, kun markkinalla on selvää ylikapasiteettia.
Norjassa lainsäädäntösaagassa on otettu taas askel siihen suuntaan, että jyrkät rajoitukset IT-alan itsenäisten freelancereiden työn ostamiseen saatettaisiin peruuttaa erityispoikkeuksella. Varmuutta ei kuitenkaan edelleenkään ole ja markkina säilyy tämän takia odottavissa tunnelmissa. Päätöksiä asian suhteen tehdään todennäköisesti kesän aikana.
Asiantuntijamäärän lasku lähes pysähtyi
Wittedin asiantuntijamäärä (FTE) oli huhtikuun lopussa 347,5 laskien 1:llä huhtikuun lopusta, mikä alitti hieman odotuksemme (+-3). Alihankinta oli 243,5 (-2 huhtikuusta) ja palkkalistoilla olevien asiantuntijoiden määrä taas nousi yhdellä 105:een. Näin ollen asiantuntijamäärän jo pitkään jatkunut laskutrendi lähes pysähtyi. Odotamme asiantuntijamäärän kääntyvän ujosti kasvusuuntaan syksyn aikana. Tämä on nähdäksemme keskeinen ajuri yhtiön osakkeelle.
Liikevaihto per henkilö per työpäivä kasvoi huhtikuussa 6,8 % viime vuoteen nähden ja oli 643 euroa (vertailukausi 602 €). Lukeman perusteella yhtiön laskutusasteet ja asiakashinnat ovat kehittyneet suhteellisen hyvin. Osaltaan asiakashintojen nousuun vaikuttaa arviomme mukaan Norjan suhteellisen osuuden kasvu maan korkeamman hintatason takia.
Toukokuun luvuilla ei merkittävää vaikutusta ennusteisiimme
Toukokuun lukujen aiheuttamat ennustemuutokset jäivät absoluuttisesti hyvin pieniksi (liikevaihtoennuste 2024 laski -0,4 %). Odotamme Wittedin liikevaihdon laskevan 15 % vuonna 2024 (orgaaninen -16 %). Yhtiö keskittyy vahvasti kannattavuuteen vuosina 2024–2025 ja arvioimme oik. EBITA-%:n nousevan 2,6 %:iin vuonna 2024 ja 4,4 %:iin vuonna 2025 (2023: -0,3 %) parempien myyntikatteiden ja suhteellisesti pienempien kiinteiden kulujen ajamana. Kannattavuustasot ovat sektorin kontekstissa edelleen matalia, mutta yhtiöllä on vielä todistettavaa, että se kykenee >5 %:n EBITA-tasoihin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Witted Megacorp
Witted on vuonna 2016 perustettu teknologiariippumaton IT-palveluyhtiö, joka keskittyy rakentamaan asiakkailleen ohjelmistokehitystiimejä. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen perinteisiä ohjelmistokehityspalveluita digijärjestelmien kehityshankkeisiin (ohjelmistokehitys), minkä lisäksi se rakentaa asiakkailleen digitaalisia kyvykkyyksiä (rekrytointi ja kasvukonsultointi). Witted syntyi IT-sektorin osaajasodan ratkomisen ympärille, mikä on edelleen yhtiön olemassaolon kantava ajatus. Witted Megacorp -konserniin kuuluvat Suomessa sijaitsevien yhtiöiden lisäksi yhtiöt Norjassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Yhdysvalloissa. Näiden lisäksi Yhtiö tekee projekteja useilla eri markkinoilla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.04.
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 64,1 | 54,7 | 60,2 |
kasvu-% | 21,18 % | −14,63 % | 10,00 % |
EBIT (oik.) | −0,2 | 1,4 | 2,6 |
EBIT-% (oik.) | −0,25 % | 2,62 % | 4,35 % |
EPS (oik.) | −0,01 | 0,08 | 0,15 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | 21,69 | 11,34 |
EV/EBITDA | - | 14,42 | 5,71 |