Metso: Kauppa käy yhä mukavasti
Metso on kiihdyttänyt tilausjulkistusten tahtia Q3:n lopun molemmin puolin. Tämä vahvistaa käsitystämme kohdemarkkinoiden edelleen hyvästä aktiivisuudesta ja samalla helpottaa Q3-ennusteisiin mahdollisesti kohdistuvaa painetta.
Mukavasti tilausjulkistuksia viime viikkoina
Metso on viime viikkoina julkistanut mukavasti uusia Q3’23:lle kirjattavia tilauksia. Suurin näistä oli 2.10. julkistettu uuden kuparirikastamon toimitussopimus Kazakstaniin. Arvioimme ko. sopimuksen arvoksi 80–90 MEUR. Perjantaina 6.10. taas kerrottiin yhteensä noin 60 MEUR:n tilauksista, jotka olivat litiumkemiantehtaan vedenpuhdistamo Kokkolaan sekä saman tehtaan rikastamotoimituksen osa.
Kaikkiaan Metso on tähän mennessä julkistanut Q3’23:lle kirjattavia tilauksia arviomme mukaan noin 190 MEUR:n edestä. Tämä on merkittävästi enemmän kuin Q3’22:lle kirjatut noin 130 MEUR:n tilausjulkistukset ja lisäksi yhtiöltä voi edelleen tulla Q3’23:a koskevia tilausjulkistuksia. Tilausjulkistukset helpottavat painetta Q3’23:lta raportoitavia julkistamattomia ns. pohjatilauksia kohtaan. Uusien tilausjulkistusten jälkeen ennusteemme em. kvartaalin pohjatilausten kasvuksi on hyvin maltillinen eli vain +2 % v/v.
Kurssilaskulle ei oikein löydy perusteita
Metson osake on laskenut -12 % viimeisen kuukauden aikana. Tällä hetkellä osakkeen odotettu kokonaistuotto (tuloskasvu + kertoimien muutos + osinkotuotto) ylittää selvästi tuottovaatimuksen, kun käytetään P/E- ja EV/EBIT-lukuja. Osake on myös vuoden 2024 P/E- ja EV/EBIT-kertoimilla (vastaavasti 12x ja 9x) arvostettu -19…-26 % alemmaksi kuin tärkeimpien verrokkien eli Epirocin, Sandvikin, FLSmidthin ja Weirin mediaani.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Metso on vuonna 2020 Metso Mineralsin ja Outotecin fuusioitumisessa syntynyt yhtiö, joka tarjoaa ratkaisuja mineraalien ja metallien louhintaan ja kierrätykseen. Yhtiö pyrkii parantaman asiakkaidensa energian- ja vedenkäytön tehokkuutta, toiminnan tuottavuutta ja ympäristöriskejä tuote- ja prosessiosaamisen avulla. Metson pääkonttori on Helsingissä ja yhtiöllä toimintaa yli 50 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.10.2023
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 5 295,0 | 5 848,9 | 5 957,7 |
| kasvu-% | 25,0 % | 10,5 % | 1,9 % |
| EBIT (oik.) | 719,0 | 932,6 | 913,5 |
| EBIT-% (oik.) | 13,6 % | 15,9 % | 15,3 % |
| EPS (oik.) | 0,56 | 0,78 | 0,80 |
| Osinko | 0,30 | 0,40 | 0,45 |
| Osinko % | 3,1 % | 2,7 % | 3,1 % |
| P/E (oik.) | 17,2 | 18,8 | 18,4 |
| EV/EBITDA | 13,1 | 12,2 | 11,9 |
Foorumin keskustelut
