Arvostus asettaa riman matalalle
Duellin keskiviikkona raportoimat Q2-luvut olivat odotuksiamme vaisummat, kun sekä orgaaninen että epäorgaaninen kasvu jäivät odotuksistamme. Tämä jättää entistäkin enemmän kirittävää H2:lle, sillä yhtiö toisti ohjeistuksensa. Ennusteemme olivat ohjeistuksen alapuolella jo ennen Q2-raporttia ja tekemiemme ennustelaskujen jälkeen ero suhteessa ohjeistuksen tasoon on entistäkin leveämpi. Odotamme edelleen yhtiön kykenevän kääntämään nettokäyttöpääoman tason ja siten myös velkaantuneisuuden laskuun H2:lla. Tämän myötä laskevan riskitason ja nykyisen matalan arvostuksen takia pidämme riski/tuotto-suhdetta houkuttelevana.
Duell
Duell on vuonna 1983 perustettu moottoriurheilun (powersports) jakelija Euroopan jälkimarkkinoilla. Duell tarjoaa moottoripyörä-, ATV‑maastoajoneuvo‑ (all-terrain-vehicle), moottorikelkka-, polkupyörä- ja veneilytuotteita kuten teknisiä osia ja varaosia sekä henkilökohtaisia tarvikkeita (esimerkiksi vaatteita ja varusteita), jälleenmyyjille usealla Euroopan markkinalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut05.04.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 123,9 | 131,1 | 140,1 |
kasvu-% | 61,44 % | 5,82 % | 6,81 % |
EBIT (oik.) | 8,7 | 7,9 | 10,9 |
EBIT-% (oik.) | 7,04 % | 6,02 % | 7,78 % |
EPS (oik.) | 0,23 | 0,16 | 0,20 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,05 |
Osinko % | 138,12 % | ||
P/E (oik.) | 0,84 | 0,23 | 0,18 |
EV/EBITDA | 6,69 | 4,84 | 3,02 |