Hitaampaa kasvua, mutta parempaa kannattavuutta
MGI:n Q1-liikevaihto jäi ennusteistamme, mutta liikevoitto yllätti positiivisesti. Liiketoiminnan kassavirta oli heikko, mutta sen pitäisi kohentua vuoden edetessä. Uskomme, että MGI pystyy vähentämään velkataakkaansa jopa vaikeammilla mainosmarkkinoilla ja että alhaisessa arvostuksessa on selkeää nousuvaraa, kun mainoskulutus piristyy taas. Sen vuoksi toistamme osta-suosituksemme, mutta laskemme tavoitehinnan 22 kruunuun (aik. 26 kruunua) peilaten ennustemuutoksia ja kohonnutta tuottovaatimusta.
MGI - Media and Games Invest
MGI – Media and Games Invest SE (“MGI”) is an advertising software platform with strong first-party games content. MGI’s main operational presence is in North America and Europe. The Company combines organic growth with value-generating synergetic acquisitions, which has demonstrated continuous strong profitable growth with a revenue CAGR of 77% (2018 –2021). In addition to strong organic growth, MGI has successfully acquired more than 35 companies and assets in the past six years. The acquired assets and companies have been fully integrated and cloud technology is actively used to achieve efficiency gains and competitive advantages. MGI is registered as Societas Europaea in Malta (registration number SE 15) and its shares are listed on Nasdaq First North Premier Growth Market in Stockholm and in the Scale segment of the Frankfurt Stock Exchange. The Company has a secured bond that is listed on Nasdaq Stockholm and on the Frankfurt Stock Exchange Open Market.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut01.06.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 324,4 | 339,9 | 370,4 |
kasvu-% | 28,66 % | 4,75 % | 8,99 % |
EBIT (oik.) | 76,6 | 77,1 | 75,4 |
EBIT-% (oik.) | 23,60 % | 22,70 % | 20,37 % |
EPS (oik.) | 0,19 | 0,19 | 0,18 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | 9,25 | 9,24 | 9,76 |
EV/EBITDA | 6,43 | 5,72 | 5,34 |