Hyvä suorittaminen jatkuu, mutta arvostus kiristää
Q1-raportti oli selvästi odotuksia parempi ja yhtiö nosti ohjeistushaarukan alalaitaa. Nostimme ennusteita ja odotamme Vaisalan palaavan kasvu-uralle jo tänä vuonna, mutta tuloksen pysyvän vertailukauden tasolla. Profiililtaan Vaisala on pörssin laadukkaimpia yhtiöitä vahvoilla tuotteilla ja taseella, jotka antavat puskuria koronan edelleen ylläpitämässä epävarmuudessa. Ennusteillamme osakkeen arvostus (2021e P/E 29x) on edelleen haastava. Korkeamman arvostuksen hyväksyminen vaatisi vahvempaa tuloskasvua.
Vaisala
Vaisala on vuonna 1936 perustettu johtava ympäristön ja teollisuuden mittausratkaisuja tarjoava yritys, jota johdetaan pitkäjänteisesti. Vaisala tarjoaa kattavan valikoiman innovatiivisia havainto- ja mittaustuotteita ja palveluja meteorologian, teollisuuden sekä valittujen säästä riippuvaisten toimialojen mittaustarpeisiin. Yhtiön strategiana on toimia ainoastaan korkean arvonluonnin arvoketjun osissa. Vaisalan asiakkaita ovat yksityisen ja julkisen puolen toimijat.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.04.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 379,5 | 400,4 | 416,3 |
kasvu-% | −5,97 % | 5,50 % | 3,99 % |
EBIT (oik.) | 52,3 | 52,7 | 56,6 |
EBIT-% (oik.) | 13,77 % | 13,16 % | 13,59 % |
EPS (oik.) | 1,07 | 1,19 | 1,23 |
Osinko | 0,61 | 0,63 | 0,65 |
Osinko % | 1,51 % | 1,81 % | 1,87 % |
P/E (oik.) | 37,86 | 29,31 | 28,22 |
EV/EBITDA | 22,32 | 18,16 | 16,99 |