Hyvästä yhtiöstä joutuu jo maksamaan liian paljon
Raision Q4 ylitti odotuksemme liikevaihdon ja tuloksen osalta. Vuoden 2021 ohjeistus oli kasvun osalta rohkea, mutta kannattavuus kokee painetta kasvuinvestoinneista johtuvien etupainotteisten kulujen takia. Osakkeen nousu on tehnyt arvostuksesta jo kireän tuloskasvuennusteisiimme peilattuna ja laskemme siksi suositustamme. Ennakoitua paremmin sujunut vuosi 2020 lisäsi luottamustamme liiketoiminnan ohjattavuudesta ja reagointikyvystä, mikä yhdessä lievästi nousseiden ennusteidemme kanssa saivat aikaan tavoitehinnan noston.
Raisio
Raisio on vuonna 1939 perustettu kansainvälinen elintarvikeyhtiö, joka keskittyy terveelliseen ja vastuullisesti tuotettuun kasvipohjaiseen ruokaan. Yhtiön tunnettuja brändejä ovat mm. Benecol, Elovena, Beanit ja Sunnuntai. Tuotantoa yhtiöllä on Suomessa Raisiossa, Nokialla ja Kauhavalla. Konsernin päämarkkina-alue on Eurooppa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.02.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 233,6 | 244,5 | 257,8 |
kasvu-% | −1,16 % | 4,70 % | 5,43 % |
EBIT (oik.) | 27,7 | 27,0 | 30,3 |
EBIT-% (oik.) | 11,88 % | 11,02 % | 11,74 % |
EPS (oik.) | 0,14 | 0,14 | 0,16 |
Osinko | 0,13 | 0,14 | 0,15 |
Osinko % | 4,08 % | 7,39 % | 7,92 % |
P/E (oik.) | 22,52 | 13,38 | 11,88 |
EV/EBITDA | 11,96 | 5,89 | 5,53 |