Käänteen ajoitus ja mittakaava vielä liian epävarma
Solteqin Q4-tulos, ohjeistus oli pettymys. Ohjeistus ja kommentit olivat odotuksiamme varovaisemmat ja jättävät epävarmuuden käänteen ajoituksesta ja mittakaavasta. Ennustamme yhtiön palaavan tyydyttävälle kannattavuustasolle vasta vuonna 2025, mikä ei vieläkään kuvasta yhtiön ohjelmistoliiketoiminnan potentiaalia. Näin arvostuskuva ei lyhyellä aikavälillä puolla positiivista näkemystä, vaikka ohjelmistoliiketoiminnassa arviomme mukaan on mielenkiintoista potentiaalia pidemmällä aikavälillä.
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut16.02.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 68,4 | 68,4 | 72,6 |
kasvu-% | −0,91 % | −0,09 % | 6,18 % |
EBIT (oik.) | 0,5 | 0,9 | 3,4 |
EBIT-% (oik.) | 0,68 % | 1,27 % | 4,70 % |
EPS (oik.) | −0,03 | −0,05 | 0,04 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,03 |
Osinko % | 4,30 % | ||
P/E (oik.) | - | - | 15,98 |
EV/EBITDA | 9,95 | 7,11 | 5,16 |