Kova hintalappu pitää ostoinnon loitolla
Metsä Boardin Q4-raportti oli odotuksiamme hieman parempi etenkin Q1:n väkevän ohjeistuksen ansiosta. Mielestämme Metsä Boardin 3 %:n osinkotuotto ja lievä tuloskasvu eivät riitä 12 kk:n tähtäimellä positiiviseen tuotto-odotukseen osakkeen korkean arvostuksen takia.
Metsä Board
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.02.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 1 889,5 | 1 974,1 | 1 993,0 |
kasvu-% | −2,19 % | 4,48 % | 0,96 % |
EBIT (oik.) | 221,3 | 262,0 | 245,0 |
EBIT-% (oik.) | 11,71 % | 13,27 % | 12,29 % |
EPS (oik.) | 0,46 | 0,55 | 0,51 |
Osinko | 0,26 | 0,28 | 0,30 |
Osinko % | 3,02 % | 4,03 % | 4,32 % |
P/E (oik.) | 18,54 | 12,70 | 13,71 |
EV/EBITDA | 10,26 | 7,36 | 7,43 |