Inderesin mallisalkun tuotto!
Kysymys
Ilmoitatte, että Inderesin mallisalkku on tuottanut sen aloituksesta lähtien 7-vuodessa 343 % TAI noin 24 % vuodessa.
Kun jakaa 343 : 7 siitä tulee 49 % vuodessa TAI
24 % X 7 siitä tulee 168 % 7-vuodelle.
Millä tavoin mallisalkun tuotto on siis laskettu ja onko siinä huomioitu sekä arvonnousu että osingot ?
Vastaus
Hei,
Olemme käsitelleet salkun tuoton laskemista Sijoituskoulussa, Miten laskea osakesalkun tuotot? :) (https://www.inderes.fi/miten-laskea-osakesalkun-tuotot)
Ensimmäinen esittämäsi tarkastelutapa voi olla hyödyllinen, mikäli haluaa tietää paljonko salkku on keskimäärin muuttunut vuosittain: se ei kerro kuitenkaan juuri mitään siitä, mihin salkku on pitkässä juoksussa päässyt tuotoissaan kumulatiivisesti.
Vastaavasti toisessa havainnollistuksessasi korkoa korolle -ilmiötä ei tule huomioitua. Tämä kuitenkin korjaantuu käyttämällä kertolaskun sijaan laskutoimituksessa potenssia.
Mallisalkun tuotossa on huomioitu niin arvonnousu kuin osingotkin. Mallisalkku-osion alalaidasta löytyy Salkun tiliote, josta löytyy kaikki muutokset aina mallisalkun alusta alkaen. https://www.inderes.fi/inderes-mallisalkku