Mallisalkku ja yhtiöt joilla menee huonosti

Hei,

Olemme aika ajoin luopuneet mallisalkussa yhtiöistä, joiden performanssi on jäänyt odotuksistamme ja joiden tuottopotentiaali ei täytä enää tuottotavoite (esim. Ovaro ja Innofactor). Lähtökohtaisesti olemme nykyiseen mallisalkkumme sisältöön varsin tyytyväisiä ja selkeitä alisuorittajia suhteessa alkuperäiseen näkemykseemme siellä on mielestämme vain: Efecte, Verkkokauppa.com sekä Nordea. Näistä Efecten sekä Verkkokauppa.comin kanssa meillä riittää edelleen kärsivällisyyttä ja näemme ne hyvinä pitkän aikavälin caseina. Toki samaan hengenvetoon on pakko todeta, että molempien potentiaali on muodostumassa selvästi alkuperäisiä arvioitamme matalammaksi. Nordean osalta emme ole erityisen luottavaisia yhtiön tulevaisuuden suhteen, mutta samalla nykyinen kurssitaso hinnoittelee jo riittävästi epävarmuutta ja riskejä. Näin ollen emme näe myöskään Nordean myyntiä järkevänä nykyisellä hintatasolla.

-Sauli