Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.

Hei, minkälaisia vaikutuksia voi olla pankin kaatumisella maan talouteen jossa pankki sijaitsee. Vaikuttaako pankin kaatuminen esimerkiksi asuntojen hintoihin maassa, voiko olla vaikutusta osakkeisiin ja heijastuuko tilanne mitenkään esimerkiksi kullan hintaan? Annetaanko nykypäivänä pankkien juurikaan kaatua?

Inderesin kommentti 

Moikka!

Lähtisin avaamaan pankkisektorin riskejä systeemikriisin kautta. Eli jotkin pankit kuuluvat "Too Big To Fail"-kategoriaan,  sillä niissä piilee liian suuri systeemiriski. Systeemiriski puolestaan toteutuessaan vaikuttaa globaaliin rahoitusjärjestelmään. Systeemiriskiä usein kuvaillaan dominoefektinä, jossa esimerkiksi yhden tärkeän rahoituslaitoksen (pankki, eläkerahasto, vakuutuslaitos) kaatuminen vie mukanaan muitakin instituutioita. Nopeasti lisääntyneen epävarmuuden vuoksi pankkien välinen rahoitus pysähtyy ja järjestelmä lamaantuu. Tästä juontaa juurensa tuo sanonta ”too big to fail”, eli jotkut rahoituslaitokset ovat systeemin kannalta ”liian” tärkeitä. Myös valtio voi kuulua tähän ryhmään kansainvälisen velkakirjamarkkinan kautta, sillä velkakirjamarkkinan kannalta keskeisen valtion maksukyvyttömyys romahduttaisi sen velkakirjojen arvon ja uhkaisi velkakirjoja omistavien tahojen (esim. pankit) vakavaraisuutta. Systeemiriski näkyi erityisesti kymmenen vuoden takaisessa finanssikriisissä, ja olemme käsitelleet mm. sen historiaa aikaisemmassa laajassa Q&A-vastauksessa Vernerin kanssa.

Ystävällisin terveisin, Marianne