A long and rocky downhill seems to be behind the back
We retain recommendation to accumulate for Suominen and adjust our target price to 3.50 EUR (prev. 3.25 EUR) reflecting small positive estimate revisions. We argue Suominen’s valuation is still moderate on the short term but also on the medium term, while risk profile is reducing simultaneously due to recent positive progress and certain external factors. Therefore, Suominen’s expected TSR is on good level of 10-13 % p.a both short and medium term, which is sufficient to purchase the stock.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.05.2020
| 2019 | 20e | 21e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 411,4 | 416,3 | 424,6 |
| kasvu-% | −4,6 % | 1,2 % | 2,0 % |
| EBIT (oik.) | 8,1 | 20,0 | 22,4 |
| EBIT-% (oik.) | 2,0 % | 4,8 % | 5,3 % |
| EPS (oik.) | 0,00 | 0,12 | 0,14 |
| Osinko | 0,03 | 0,06 | 0,08 |
| Osinko % | 2,2 % | 8,9 % | 11,5 % |
| P/E (oik.) | 592,6 | 5,9 | 5,0 |
| EV/EBITDA | 6,1 | 2,8 | 2,3 |
Foorumin keskustelut
