Marginaalien myötätuuli jatkuu
Arviomme mukaan Kemiran kysyntäkuva on säilynyt hyvänä ja myyntihintojen nousu yhdessä myynnin optimoinnin kanssa tukee lyhyen tähtäimen kannattavuuskehitystä. Hyvä tuloskunto on kuitenkin mielestämme jo osakkeen hinnassa eikä arvostuskertoimissa ole perusteltua nousuvaraa nykytasolta.
Kemira
Kemira on yksi maailman johtavista kestäviä kemikaaliratkaisuja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille valmistavista yhtiöstä. Asiakkaita ovat muun muassa teollisen ja kunnallisen vedenkäsittelyn sekä massa- ja paperiteollisuuden toimijat. Kilpailuedut perustuvat asiakkaiden prosessi- ja resurssitehokkuutta sekä laatua parhaiten tukeviin tuotteisiin ja palveluihin. Kemira keskittyy vedenkäsittelyyn, uusiutuviin ratkaisuihin sekä digitaalisiin palveluihin. Vuonna 2023 Kemiran liikevaihto oli noin 3,4 miljardia euroa ja henkilöstön määrä noin 5 000. Kemiran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut10.07.2019
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 592,8 | 2 697,6 | 2 776,4 |
kasvu-% | 4,30 % | 4,04 % | 2,92 % |
EBIT (oik.) | 173,8 | 205,0 | 199,3 |
EBIT-% (oik.) | 6,70 % | 7,60 % | 7,18 % |
EPS (oik.) | 0,75 | 0,86 | 0,83 |
Osinko | 0,53 | 0,53 | 0,53 |
Osinko % | 5,38 % | 2,76 % | 2,76 % |
P/E (oik.) | 13,11 | 22,30 | 23,20 |
EV/EBITDA | 7,11 | 9,77 | 9,49 |