Pahin yliarvostus on purkautunut kurssilaskun ansiosta
Fodelian osake on laskenut kesällä 2020 nähdyn nousupyrähdyksen jälkeen selvästi ja mielestämme pahin yliarvostus on nyt purkautunut. Päivitämme kurssilaskusta johtuen suosituksemme. Emme ole päivityksen yhteydessä tehneet ennustemuutoksia, joten toistamme tavoitehintamme. Koronapandemia vaikutti negatiivisesti yhtiön H1-tulokseen, kun Feelialle tärkeät lounas- ja kouluruokailu romahtivat eikä yleisötapahtumia voitu järjestää. Syksyn aikana päätään nostava pandemian toinen aalto vahvistaa arviotamme vuoden 2020 ohjeistukseen liittyvästä tulosvaroitusriskistä, mikä yhdessä osakkeen haastavan arvostuksen ja voimakkaista lähivuosien investoinneista johtuvan heikon rahavirran kanssa saavat meidät pysymään suosituksessamme vielä varovaisella kannalla.
Fodelia
Fodelia on suomalainen vuonna 2019 perustettu elintarvikeyritysten holdingyhtiö. Konsernin portfolioon kuuluvat valmisruokavalmistaja Feelia, snacks-tuotteita valmistava Real Snacks, Suomen vanhimpiin makkaratehtaisiin lukeutuva Perniön Liha sekä Fodbar, Bravedo-konsernin kanssa perustettu yhteisyritys Fodbar. Yhtiön kotipaikka on Pyhäntä ja tuotantolaitokset sijaitsevat Pyhännällä, Kokkolassa, Salossa ja Jokioisessa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut08.10.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 19,7 | 23,7 | 31,3 |
kasvu-% | 28,26 % | 20,33 % | 32,10 % |
EBIT (oik.) | 2,0 | 1,7 | 2,9 |
EBIT-% (oik.) | 9,97 % | 7,05 % | 9,14 % |
EPS (oik.) | 0,21 | 0,17 | 0,30 |
Osinko | 0,07 | 0,08 | 0,12 |
Osinko % | 1,15 % | 1,55 % | 2,33 % |
P/E (oik.) | 29,39 | 30,01 | 17,12 |
EV/EBITDA | 18,29 | 15,84 | 10,59 |