Solteq panostaa vahvasti tuoteliiketoimintaan
Solteqin Q1-raportti oli kaksijakoinen, kun liikevaihto jäi odotuksista, mutta tulos ylitti ennusteemme. Näkemyksemme mukaan Solteqin sijoitusprofiili etenee edelleen mielenkiintoisempaan suuntaan kasvavan tuotepainotuksen myötä. Näkyvyys tuotteiden kehitykseen on kuitenkin vielä heikko ja odotuksemme varovaiset. Nousseilla ennusteillamme osakkeen arvostus (2019e P/E 14x) on näkemyksemme mukaan neutraali. Korkeamman arvostuksen hyväksyminen vaatisi näyttöjä tuotteiden positiivisesta kehityksestä tai vahvempaa tuloskasvua.
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut02.05.2019
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 56,9 | 59,2 | 62,1 |
kasvu-% | 12,12 % | 4,03 % | 5,00 % |
EBIT (oik.) | 3,1 | 4,7 | 5,0 |
EBIT-% (oik.) | 5,48 % | 7,90 % | 8,00 % |
EPS (oik.) | 0,05 | 0,11 | 0,13 |
Osinko | 0,00 | 0,03 | 0,04 |
Osinko % | 4,30 % | 5,73 % | |
P/E (oik.) | 24,92 | 6,18 | 5,25 |
EV/EBITDA | 10,83 | 4,72 | 4,19 |