Tuotto-odotus kipuaa niukasti riman yli
Metsä Boardin Q3-raportti oli kokonaisuutena odotuksiamme parempi etenkin Q4:n vahvan ohjeistuksen ansiosta. Mielestämme Metsä Boardin 4 %:n osingosta, marginaalisesta tuloskasvu ja lievästä kertoimien nousuvarasta muodostuva 12 kk:n tuotto-odotus kiipeää juuri ja juuri houkuttelevaksi ja korona-aikana osoitettu haponkestävyys on laskenut myös osakkeen riskejä piirun.
Metsä Board
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.10.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 1 931,8 | 1 890,8 | 1 914,8 |
kasvu-% | −0,63 % | −2,12 % | 1,27 % |
EBIT (oik.) | 184,3 | 215,8 | 220,8 |
EBIT-% (oik.) | 9,54 % | 11,41 % | 11,53 % |
EPS (oik.) | 0,41 | 0,45 | 0,47 |
Osinko | 0,24 | 0,28 | 0,30 |
Osinko % | 4,00 % | 3,97 % | 4,25 % |
P/E (oik.) | 14,48 | 15,59 | 15,16 |
EV/EBITDA | 8,29 | 8,90 | 9,12 |