Tuotto-odotus peittoaa riskit
Kemiran eilen julkaisemat Q1-luvut olivat linjassa ennusteidemme kanssa ja odotuksiemme mukaisesti aiempi ohjeistus toistettiin. Näin ollen teimme vain hyvin pieniä ennusteiden tarkistuksia vuosille 2021-2023. Osakkeen arvostus on näkemyksemme mukaan maltillinen ja sen nousuvara yhdessä osinkotuoton kanssa tarjoaa mielestämme hyvän tuotto-odotuksen riskeihin suhteutettuna.
Kemira
Kemira on yksi maailman johtavista kestäviä kemikaaliratkaisuja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille valmistavista yhtiöstä. Asiakkaita ovat muun muassa teollisen ja kunnallisen vedenkäsittelyn sekä massa- ja paperiteollisuuden toimijat. Kilpailuedut perustuvat asiakkaiden prosessi- ja resurssitehokkuutta sekä laatua parhaiten tukeviin tuotteisiin ja palveluihin. Kemira keskittyy vedenkäsittelyyn, uusiutuviin ratkaisuihin sekä digitaalisiin palveluihin. Vuonna 2023 Kemiran liikevaihto oli noin 3,4 miljardia euroa ja henkilöstön määrä noin 5 000. Kemiran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 427,1 | 2 487,7 | 2 607,4 |
kasvu-% | −8,71 % | 2,50 % | 4,81 % |
EBIT (oik.) | 237,7 | 225,8 | 235,3 |
EBIT-% (oik.) | 9,79 % | 9,08 % | 9,02 % |
EPS (oik.) | 1,00 | 0,96 | 1,00 |
Osinko | 0,58 | 0,58 | 0,58 |
Osinko % | 4,48 % | 3,02 % | 3,02 % |
P/E (oik.) | 12,93 | 19,92 | 19,28 |
EV/EBITDA | 6,61 | 8,71 | 8,27 |