Tuotto-odotus on tuloskunnon elpymisen varassa
Kamuxin Q1-kannattavuus oli odotuksia heikompi ja odotuksia raskaamman kulurakenteen ja vaisummin elpyneen autokatteen vuoksi. Raportin yhteydessä yhtiö toisti ohjeistuksensa, mutta haastavassa liiketoimintaympäristössä ohjeistuksen vaatima ripeä tuloskunnon elpyminen vaikuttaa mielestämme haastavalta ja päivitetyt ennusteemme ovatkin ohjeistuksen alapuolella. Nykyisellä tuloskunnollaan osake on kallis, mutta lähivuosina elpyvän tuloksen luoma nousupotentiaali painaa mielestämme vaakakupissa lyhyen aikavälin riskejä enemmän.
Kamux
Kamux on vuonna 2003 perustettu käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut autoliikeketju. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, jossa Kamux on oman arvionsa mukaan markkinajohtaja sekä, Ruotsissa ja Saksassa. Liiketoimintamallinsa mukaisesti Kamux tarjoaa asiakkailleen myös autokauppaan liittyviä integroituja palveluita, kuten esimerkiksi kolmansien osapuolten rahoitustuotteita. Keskeinen osa Kamuxin asiakaspalvelukonseptia on kotiinkuljetuspalvelu Suomessa ja Ruotsissa, jolloin auto toimitetaan asiakkaalle ja samalla noudetaan mahdollinen vaihtoauto. Digitaalisten kanavien lisäksi yhtiöllä on yli 70 myymälää.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut09.05.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 968,7 | 944,2 | 1 023,6 |
kasvu-% | 3,33 % | −2,53 % | 8,40 % |
EBIT (oik.) | 17,6 | 18,8 | 23,8 |
EBIT-% (oik.) | 1,81 % | 1,99 % | 2,33 % |
EPS (oik.) | 0,28 | 0,33 | 0,43 |
Osinko | 0,15 | 0,16 | 0,18 |
Osinko % | 3,46 % | 2,73 % | 3,07 % |
P/E (oik.) | 15,23 | 17,63 | 13,62 |
EV/EBITDA | 7,91 | 9,23 | 8,31 |