Fellow Finance toteuttaa suunnittelemansa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun

Fellow Finance tiedotti eilen, että se on päättänyt laskea liikkeeseen 15 miljoonan euron kiinteäkorkoisen ja vakuudettoman joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy 29.5.2022. Kolmevuotisen lainan kiinteä vuotuinen korko on 5,75 % ja emissiokurssi 100 prosenttia. Rahoitusjärjestely on yhtiölle positiivista, sillä se laskee yhtiön rahoituskuluja ja tämä heijastuu positiivisesti osakekohtaiseen tulokseen.

Lainaa käytetään olemassa olevien lainojen jälleenrahoittamiseen, rahoituslähteiden monipuolistamiseen, orgaaniseen ja epäorgaaniseen yritystoiminnan kasvattamiseen sekä yleisiin yritystoimintaan liittyviin tarkoituksiin. Lainaosuuksia allokoidaan sijoittajille 10 MEUR:n edestä ja loput 5 MEUR yhtiö pitää itsellään. Yhtiön pitämiä velkaosuuksia on pääasiassa tarkoitus tarjota tytäryhtiö Lainaamon nykyisten velkakirjojen haltijoille sitä mukaa, kun Lainaamon velkakirjoja erääntyy.

Laskelmiemme mukaan Fellow Finance maksaa korollisille veloilleen (2018 lopussa 16,9 MEUR) noin 8 %:n korkoa. Korolliset velat liittyvät Fellow Financen tytäryhtiön Lainaamon toiminnan rahoittamiseen. Nyt toteutettavan rahoitusjärjestelyn myötä Fellow Financen rahoituskulut pienenevät arviomme mukaan noin 0,3 MEUR vuositasolla. Nykyisissä ennusteissamme oletamme yhtiön rahoituskulujen olevan noin 1,3 MEUR vuodessa, joten lainan uudelleenjärjestelyllä saavutetaan suhteellisen merkittäviä säästöjä yhtiön mittaluokassa. Nykyistä vuoden 2020 EPS-ennustettamme edellä arvioitu rahoituskulujen lasku nostaa noin 7 %. Päivitämme ennusteemme rahoituskulujen osalta lähiaikoina.