Robokommentti: Alma Media Q2'19

Analyytikon kommentti 17.07.2019 8:14 Alma Media
Yhtiö: Alma Media
Suositus: Lisää
Tavoitehinta: 6.70 EUR
Kurssi: 6.52 EURKurssi hetkellä: 17.7.2019 - 7:59

Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu Alma Median julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennusteisiin. Myös ihmisanalyytikko kommentoi Alma Median Q2'19 -tulosta pian.

Alma Median Q2'19-tulos osui hyvin ennusteisiin. Suhteessa ennusteisiimme positiivisin yllätys oli oikaistu liikevoitto. Eniten toivomisen varaa jätti tulos ennen veroja.

Liikevaihto oli linjassa ennusteidemme kanssa. Alma Median liikevaihto oli 88 miljoonaa euroa (ennuste: 87.2 MEUR). Suhteessa vertailukauteen liikevaihto pysyi samalla tasolla (Q2'18: 89 MEUR). Liikevaihdon kasvuprosentti oli -1,1 % (ennuste: -2,0 %, Q2'18: -5,2 %).

Oikaistun liikevoiton osalta Alma Media ylsi hyvin ennusteisiimme. Ennustimme oikaistun liikevoiton olevan 14.3 MEUR, kun toteuma oli 14.9 MEUR. Vertailukaudella Q2'18 vastaava luku oli ollut 12.9 MEUR.

Liikevoittoa Alma Media tahkoi odotusten mukaisesti yltäen 14.5 miljoonaan euroon (ennuste: 14.3 MEUR). Vertailun vuoksi kerrottakoon, että kaudella Q2'18 yhtiö teki 17.4 MEUR liikevoiton.

Tulos ennen veroja vastasi odotuksiamme, ollen 13.6 MEUR:oa (ennuste: 14.2 MEUR). Vertailukauteen Q2'18 (16.9 MEUR) verrattuna laskua tuli 3.3 MEUR.

Raportoitu osakekohtainen tulos oli linjassa ennusteisiimme. Odotimme raportoidun tuloksen olevan 0.12 euroa osakkeelta, kun toteutunut oli 0.12 euroa osakkeelta. Vertailukaudella Q2'18 Alma Media oli yltänyt 0.15 euron raportoituun osakekohtaiseen tulokseen.

 

 

Käy kauppaa. (Alma Media)

Alma Media on digitaalisiin palveluihin ja julkaisutoimintaan keskittyvä mediakonserni. Yhtiö tarjoaa uutissisältöjen lisäksi hyötytietoa elämäntyylin, työuran sekä liiketoiminnan kehittämiseen. Tunnetuimpia brändejä ovat Kauppalehti, Talouselämä, Affärsvärlden, Iltalehti, Aamulehti, Etuovi.com ja Monster.

inderesTV

Tunnusluvut 2018 2019e 2020e
Liikevaihto 354,7 345,9 348,2
- kasvu-% -3,4% -2,5% 0,7%
Liikevoitto (EBIT) 61,0 59,4 58,4
- EBIT-% 17,2% 17,2% 16,8%
EPS (oik.) 0,46 0,52 0,52
Osinko 0,35 0,38 0,42
P/E (oik.) 12,0 12,5 12,5
EV/EBITDA 8,2 7,0 6,8
Osinkotuotto-% 6,3% 5,8% 6,4%
Uusimmat ennusteet