Siili Q3 torstaina: Odotamme tuloskasvun jatkuneen vahvana
Siili Solutions julkaisee Q3-liiketoimintakatsauksen IT-palvelusektorin supertorstaina, jolloin sektorilta 4 yhtiötä julkaisee tuloksensa. Q3:lla odotamme liikevaihdon kasvun jatkuneen hyvänä laskutusasteiden ja rekrytointien ajamana. Lisäksi odotamme kannattavuuskehityksen jatkuneen positiivisena jo 15 neljännestä peräkkäin. Seuraamme myös kommentteja epävarman taloustilanteen mahdollisista vaikutuksista IT-palvelumarkkinaan ja yhtiön näkymiin.
Odotamme kasvun jatkuneen hyvänä Q3:lla
Arvioimme Siilin Q3-liikevaihdon kasvaneen 9 % 24,3 MEUR:oon. Kasvu on täysin orgaanista, kun Haallas-yritysosto alkaa vaikuttamaan Q4:stä lähtien. Yhtiö rekrytoi vahvasti viime neljänneksinä, mikä tukee orgaanista kasvua lähineljänneksinä. Liiketoiminnoittain kasvu on arviomme mukaan ollut hyvää edelleen kautta linjan, erityisesti kansainvälissä Siili Auto- ja Supercharge -liiketoiminnoissa (H1 kasvu 86 % ja osin epäorgaanista), mutta myös Suomen liiketoiminnassa.
Ennustamme kannattavuuden nousseen jo 15 neljännestä peräkkäin
Odotamme Q3:n EBITA-liikevoiton kasvaneen vahvasti (24 %) 2,2 MEUR:oon ja olleen 9,1 % liikevaihdosta (Q3’21 7,9 %). Kannattavuusnousua ajavat paranevat laskutusasteet Suomen Core -liiketoiminnassa ja arviomme mukaan hyvin kannattavan Superecharge-osuuden kasvu. Kannattavuusparannusta hidastaa arviomme mukaan edelleen palkkainflaatio ja osaajien vaihtuvuus.
Epävarman taloustilanteen mahdolliset vaikutukset ovat kiinnostuksen kohteena
Siili arvioi vuoden 2022 liikevaihdon olevan 102-117 MEUR ja oikaistun liikevoiton (EBITA) 10-13 MEUR. Ennustamme ennen Haallas-yritysostoa liikevaihdon kasvavan 14 % 113 MEUR:oon pääosin orgaanisesti vuonna 2022. Lisäksi odotamme oikaistun liikevoiton nousevan 12 MEUR:oon tai 11 %:iin liikevaihdosta parempien laskutusasteiden ja kansainvälisten toimintojen ajamana (2021: 9 %). Lisäämme kaupan ennusteisiin Q3-raportin yhteydessä. Vuositasolla yritysoston vaikutus liikevaihtoon ja tulokseen on reilu 5 %. Koko kommentti yritysostosta on luettavissa tästä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Siili Solutions
Siili on vuonna 2005 perustettu teknologiariippumaton ohjelmistojärjestelmien luovaan suunnitteluun ja tekniseen toteutukseen erikoistunut konsulttiyritys. Yhtiön ratkaisualueet kattavat osaajaresurssien vuokrauksen, asiakasräätälöityjen uusien digipalveluiden suunnittelun ja kehityksen, kokonaisvaltaisten IT-ratkaisujen toimituksen, ohjelmistoautomaation, pilvipalvelut ja autoteollisuuden digitalisaatioratkaisut. Siili on yksi Suomen IT-markkinan keskisuurista toimijoista. Siilin palvelemat asiakassektorit ovat julkishallinto, finanssi, teollisuus ja palvelut sekä autoteollisuus (ulkomailla). Yhtiöllä on yksiköitä Euroopassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.08.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 99,3 | 113,2 | 121,3 |
kasvu-% | 19,18 % | 14,06 % | 7,10 % |
EBIT (oik.) | 9,3 | 12,0 | 13,1 |
EBIT-% (oik.) | 9,35 % | 10,57 % | 10,83 % |
EPS (oik.) | 0,98 | 1,01 | 1,20 |
Osinko | 0,18 | 0,25 | 0,30 |
Osinko % | 1,23 % | 3,01 % | 3,61 % |
P/E (oik.) | 14,96 | 8,26 | 6,94 |
EV/EBITDA | 9,57 | 3,78 | 3,10 |