Solteq Q4 torstaina: Fokus on jo kuluvassa vuodessa
Solteq julkaisee Q4-raporttinsa torstaina kello 8.00. Solteqin viime vuosi oli pettymys. Odotamme liikevaihdon laskun kuitenkin loiventuneen Q4:llä edellisestä neljänneksestä. Lisäksi odotamme kannattavuuden parantuneen edellisestä neljänneksestä, mutta olevan edelleen heikko. Päähuomio on näkymissä, josta ollaan saatu hieman esimakua pääomamarkkinapäivällä tammikussa. Pääomamarkkinapäivän tallenne katsottavissa tästä, toimitusjohtajan yhteenveto tästä ja kommenttimme luettavissa tästä. Lisäksi arvioimme yhtiön suojelevan kassaa ja hallituksen ehdottavan ettei osinkoa jaeta vuodelta 2022.
Odotamme liikevaihdon laskun loiventuneen Q4:llä
Ennustamme Solteqin Q4-liikevaihdon laskeneen 1 % 18,0 MEUR:oon. Odotamme kuitenkin laskun loiventuneen edellisestä neljänneksestä (-4 %). Laskua vetää ennusteissamme Solteq Digital liiketoiminta (-5 %) ja loiventaa Solteq Softwaren kasvu (+5 %). Liikevaihdon lisäksi seuraamme kommentteja palveluliiketoiminnan asiakaskysynnästä ja myynnin edistymisestä, koska Q3:lla myös Digitalissa oli haasteita.
Arvioimme molempien liiketoimintojen kannattavuuden olleen edelleen paineessa
Ennustamme oikaistun liikevoiton laskeneen 0,1 MEUR:oon ja olevan 1 % liikevaihdosta (Q4’22 1,4 MEUR tai 8 %). Yhtiön molemmat segmentit ovat paineessa. Solteq Digitalissa on laskutusastehaasteita, kun myynti on ollut heikkoa. Lisäksi tärkeä Solteq Software ja erityisesti Utlilities-liiketoiminnan tuotekehitys- ja projektihaasteet ovat edelleen jatkuneet. Näin ennustamme Solteq Digitalin liikevoitto-%:n olleen 2 %:n tasolla ja Solteq Softwaren -2 %. Odotamme raportoidun osakekohtaisen tuloksen olleen -0,01 euroa. Koko vuonna ennustamme oikaistun osakekohtaisen tuloksen olleen 0,04 euroa. Arvioimme yhtiön nykymarkkina ja oma epävarmuus huomioiden suojelevan omaa kassaansa ja emme näin odota hallituksen ehdottavan osingonjakoa vuodelta 2022.
Arvioimme yhtiön ohjeistavan liikevaihdon ja oikaistun tuloksen kasvua vuonna 2023
Ennustamme ennen Q4-raporttia liikevaihdon kasvavan 5 % ja oikaistun liikevoiton kasvavan 3,7 MEUR:oon ja olevan 5 % liikevaihdosta vuonna 2023 (2022e: 1,7 MEUR ja 2,5 %). Solteq kertoi marraskuussa ostavansa pienen energia-alan järjestelmä- ja palvelutoimittaja S2B Energia Oy:n. Lisäämme kaupan ennusteisiimme Q4-päivityksen yhteydessä ja liikevaihtovaikutus on reilu 1 %. Näin arvioimme yhtiön ohjeistavan liikevaihdon ja oikaistun (pääosin 4,4 MEUR:n alaskirjauksesta) tuloksen kasvua vuonna 2023. Yhtiö on aikaisemmin kommunikoinut Utilities-liiketoiminnan haasteiden painavan vielä H1’23:lla. Yhtiö raportoi Q4:llä edelleen ”vanhalla” rakenteella ja alkaa ymmärryksemme mukaan Q1’23 lähtien raportoida uuden segmenttirakenteen mukaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.10.2022
| 2021 | 22e | 23e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 69,1 | 69,5 | 73,2 |
| kasvu-% | 14,2 % | 0,7 % | 5,2 % |
| EBIT (oik.) | 7,4 | 1,7 | 3,7 |
| EBIT-% (oik.) | 10,7 % | 2,5 % | 5,0 % |
| EPS (oik.) | 0,23 | 0,04 | 0,08 |
| Osinko | 0,10 | 0,00 | 0,05 |
| Osinko % | 2,1 % | 12,6 % | |
| P/E (oik.) | 20,7 | 9,1 | 5,2 |
| EV/EBITDA | 9,5 | 5,6 | 3,8 |
Foorumin keskustelut
