Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.
Yhtiö: Taaleri
Suositus: Vähennä
Tavoitehinta: 12.00 EUR
Kurssi: 10.38 EUR
Kurssi hetkellä: 26.4.2022 - 8:32 Analyysi päivitetty: 16.2.2022

Taaleri kertoi aamulla kirjaavansa Q2-tulokseen 6,7 MEUR:n kertatuoton Finsilvan lisäkauppahintaan liittyen. Taaleri myi Finsilva-omistuksensa 2016 ja kaupassa oli mukana mahdollisuus lisäkauppahintaan, mikäli Finsilvan liikevoitto kehittyy asetettujen tavoitteiden mukaisesti 2020 ja 2021.

Olimme osanneet odottaa Finsilvasta pientä (noin 2 MEUR) lisäkauppahintaa, sillä metsän arvonkehitys Suomessa on viime vuosina ollut erittäin vahvaa. Nyt ilmoitettu 6,7 MEUR:n potti on kuitenkin merkittävästi odotuksiamme suurempi. Taaleri tuleekin kirjaamaan seuraavalle kahdelle kvartaalille poikkeuksellisen suuret kertatuotot, sillä eilen yhtiö kertoi kirjaavansa Ficolon osuuden myynnistä noin 14 MEUR:n tuotot (eilinen kommenttimme luettavissa täältä). Nyt ilmoitetut tuotot vahvistavat Taalerin tasetta entisestään ja antavat selkeää tukea vuosien 2022-2023 lisäosinko-odotuksillemme.

Käy kauppaa. (Taaleri)

Analyytikko / Kirjoittaja

Sauli Vilén

Sauli Vilén

COO, analyytikko

Lisätiedot
Matias Arola

Matias Arola

Analyytikko

Lisätiedot
Tunnusluvut 2021 2022e 2023e
Liikevaihto 69,7 51,4 74,2
- kasvu-% -19,6% -26,3% 44,3%
Liikevoitto (EBIT) 143,6 16,1 38,1
- EBIT-% 206,0% 31,2% 51,3%
EPS (oik.) 0,75 0,40 0,92
Osinko 1,20 0,92 0,94
P/E (oik.) 15,0 25,7 11,3
EV/EBITDA 2,1 14,4 6,4
Osinkotuotto-% 10,7% 8,9% 9,1%
Uusimmat ennusteet

Taaleri on pohjoismainen pääomarahastoyhtiö, joka keskittyy uusiutuvaan energiaan ja muihin vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Taalerilla on kaksi liiketoimintasegmenttiä: Pääomarahastot ja Strategiset sijoitukset. Pääomarahastot koostuu uusiutuvan energian, kiinteistöjen ja bioteollisuuden liiketoiminnoista. Strategiset sijoitukset -segmenttiin kuuluu Vakuutusosakeyhtiö Garantia. Taalerilla on pääomarahastoissaan ja kanssasijoituksissaan hallinnoitavia varoja 2,3 miljardia euroa, ja yhtiön palveluksessa on noin 120 henkeä. Taaleri Oyj on listattu Nasdaq Helsingissä.