Wärtsilä kertoi eilen saaneensa yli 100 MEUR:n arvoisen, seitsemää arktista tankkeria koskevan merimoottoritilauksen Samsung Heavy Industries -telakalta. Tilaus kirjataan Q4’21:n kertymään ja kyseessä on suurin Marine Powerin saama tilaus vuoteen. Wärtsilä on muutoinkin tiedottanut erikseen mittavasta määrästä Q4’21:lle kirjattavia tilauksia ja odotuksemme koko kertymästä ovat korkealla. Palaamme asiaan tarkemmin Q4’21-ennakkokommentissamme ensi viikon alkupuolella. Toistaiseksi ennusteemme ovat ennallaan, samoin kuin osakkeen lisää-suosituksemme sekä 14,00 euron tavoitehintamme.
Q4’21:n tilausnäkymä erittäin vahva
Wärtsilä toimittaa Samsung Heavy Industriesin rakentamiin seitsemään arktiseen ”sukkulatankkeriin” kaikkiaan 42 kpl pääosin LNG-käyttöistä 31DF-moottoria sekä yhteensä 14 satama-ajoon tarkoitettua 20-sarjan moottoria. Toimitusaika on pitkä: toimitukset käynnistyvät Q4’22:lla ja itse alukset valmistuvat 2024-2027. Nyt saatu tilaus on Wärtsilälle hieno referenssi ja vahvistaa samalla mielikuvaamme Q4’21:n erittäin vahvasta tilauskertymästä. Laskelmiemme mukaan Wärtsilä on tähän mennessä erikseen tiedottanut kaikkiaan noin 770-780 MEUR:n tilauksista, jotka kirjataan Q4’21:n kertymään. Esimerkiksi Q4’20:n vastaava luku oli noin 290 MEUR ja Q4’19:n 350 MEUR. Palaamme tilauskertymä- ja muihin ennusteisiimme Wärtsilän Q4’21-ennakkokommentissamme ensi viikon alkupuolella. Yhtiön Q4-raportti julkistetaan 28.1.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Wärtsilä
Wärtsilä on vuonna 1834 perustettu suomalainen konepaja, joka keskittyy toimittamaan laivojen moottoreita sekä niihin tarvittavaa koneistoa että laitteistoa. Lisäksi Wärtsilä valmistaa öljy, kaasu ja monipolttoainemoottoreihin perustuvia voimalaitoksia sekä näihin liittyviä palveluita. Yhtiö työllistää noin 18000 henkeä ympäri maailman ja erityisesti päämarkkinoillaan Euroopassa, Amerikassa ja Aasiassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut19.11.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 4 604,0 | 4 682,0 | 5 836,7 |
kasvu-% | −10,95 % | 1,69 % | 24,66 % |
EBIT (oik.) | 275,0 | 353,5 | 486,7 |
EBIT-% (oik.) | 5,97 % | 7,55 % | 8,34 % |
EPS (oik.) | 0,27 | 0,42 | 0,60 |
Osinko | 0,20 | 0,30 | 0,44 |
Osinko % | 2,45 % | 1,93 % | 2,83 % |
P/E (oik.) | 29,67 | 37,32 | 26,01 |
EV/EBITDA | 12,82 | 19,41 | 14,66 |