Vatsahappojen sietokykyä testataan
Nurminen Logisticsin eilen julkaisema H2-raportti ylitti odotuksemme etenkin vahvojen kasvulukujen myötä. Yhtiö ei antanut raportin yhteydessä ohjeistusta kuluvalle vuodelle, mikä oli hyvin odotettua nykyinen geopoliittinen tilanne huomioiden. Odotuksiamme vahvemman raportin myötä kasvuennusteemme nousivat lähivuosille huolimatta korkealla olevista riskeistä Venäjän läpi kulkevaa transitoliikennettä koskien. Arviomme mukaan osakkeen käypä arvo on neutraalissa ja positiivisessa skenaariossa selkeästi nykyistä osakekurssia korkeammalla, mutta merkittävistä binäärisistä riskeistä johtuen osakkeella olisi negatiivisessa skenaariossa edessä selkeä tasokorjaus alaspäin.
Nurminen Logistics
Nurminen Logistics on vuonna 1886 perustettu logistiikkapalveluyhtiö, jonka palveluihin kuuluvat nykyisin rautatiekuljetukset Aasian ja Suomen välillä sekä Baltian alueella. Lisäksi yhtiö tarjoaa erilaisia terminaali- ja huolintapalveluita.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut04.03.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 141,3 | 160,9 | 163,8 |
kasvu-% | 75,02 % | 13,91 % | 1,80 % |
EBIT (oik.) | 10,5 | 13,7 | 14,9 |
EBIT-% (oik.) | 7,45 % | 8,51 % | 9,09 % |
EPS (oik.) | 0,08 | 0,13 | 0,15 |
Osinko | 0,02 | 0,03 | 0,04 |
Osinko % | 0,97 % | 2,53 % | 3,38 % |
P/E (oik.) | 24,80 | 9,29 | 8,02 |
EV/EBITDA | 15,37 | 7,86 | 6,84 |