Copyright © 2019. Inderes Oy. All rights reserved.
Etsi
Käyttäjätili

Hei!

Luo ilmainen tili jotta voit seurata yrityksiä, osallistua foorumin keskusteluun sekä kommentoida meidän sisältöä. Valitse sinulle sopivin tili.

Oliko sinulla jo tili?

Kirjaudu sisään
Cargotec
5015 sijoittajaa seuraa tätä yhtiötä
OSTO 16.68 ALIN 16.54 VAIHTO (KPL) 368 729
MYYNTI 16.72 YLIN 18.15 VAIHTO (VAL) 6,259 Milj. EUR

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Viimeisimmät raportit

Analyytikko

Erkki Vesola
+358 50 549 5512

Tulevat tapahtumat

23
Huh
Osavuosikatsaukset

Yhtiön vuosikertomukset

Viimeisin video

Sisäpiirin kaupat

Tyyppi: company_report
19.3.
2020

Koronaepidemian vaikutusten arvioiminen melkein mihin tahansa yhtiöön on hyvin vaikeaa ja sama pätee Cargoteciin. Vuosien 2020-2022 ennusteleikkauksemme ovat joka tapauksesa tuntuvia ja pidämme Cargotecin vuotta 2020 koskevaa tulosvaroitusta hyvin todennäköisenä. Leikatuillakin ennusteilla hyvin alhaiseksi painuneen arvostustason vuoksi uskomme, että osakkeen kurssireaktio jää tulosvaroituksen tullessakin maltilliseksi.

Tyyppi: company_report
10.2.
2020

Cargotecin Q4-raportti oli tilausten ja liikevaihdon osalta suunnilleen odotuksissa, mutta kannattavuudessa oli hieman pehmeyttä. Yhtiön markkinakommentit, suunnitelmat ja ohjeistus saivat kuitenkin meidät nostamaan melko merkittävästikin vuosien 2020-2022 ennusteitamme.

Tyyppi: company_report
23.10.
2019

Cargotecin Q3-tilauksissa oli vielä toivottavaa, mutta kannattavuus oli hyvällä tasolla. Yhtiö myös kertoi stabiloineensa Kalmarin ja Hiabin bruttomarginaalit. Olemme tämän vuoksi nostaneet hieman 2020-2021:n ennusteitamme.

Tyyppi: company_report
19.7.
2019

Cargotecin Q2-raportissa oli joitakin positiivisia osia (Kalmarin ja Hiabin kannattavuus), mutta tätä kompensoivat pettymykset Kalmarin tilauksissa ja MacGregorin kaikissa numeroissa. Uskomme edelleen, että kysyntäajurit kääntyvät pääliiketoiminta-alueilla negatiivisiksi ensi vuoden alkuun mennessä. Odottamamme aleneva konsensusennustetrendi vie pohjan nykyisiin arvostuskertoimiin perustuvalta argumentaatiolta.

Tyyppi: company_report
14.5.
2019

Cargotecin osake on laskenut 16 % Q1-tulosjulkistuspäivästä (25.4.). Vaikka yhtiön tulosajurit painottuvat edelleen negatiiviselle puolelle, on osakkeen arvostus nyt mielestämme selvästi kestävämmällä pohjalla kuin muutama viikko sitten. Positiivisia kurssiajureita ei vieläkään ole havaittavissa, mutta perusteltu laskuvara on selvästi pienentynyt.

Tyyppi: company_report
26.4.
2019

Cargotecin Q1-raportti oli kohtuullisen hyvä, sillä tilaukset kasvoivat vahvasti ja kannattavuuskin jäi odotuksista vain hieman. Yhtiö säilytti 2019-tulosohjeistuksensa, mutta uskomme haasteiden alkavan tänä vuonna näkyä tilauskertymässä. Ennustamme vuodelle 2020 tulosheikennystä, minkä vuoksi odotamme kurssiajureiden olevan jatkossa epäsuotuisia. 

Tyyppi: company_report
18.4.
2019

Cargotec julkistaa Q1-raporttinsa torstaina 25.4. noin klo 14. Kvartaalia koskevat ennusteemme ovat kohtuullisen hyvin linjassa konsensuksen kanssa. Vuoden 2019 ohjeistus tultaneen uusimaan. Hyvän Q1-tilauskertymän sekä eräiden yksityiskohtien tarkistuksen myötä olemme hyvin maltillisesti nostaneet vuosien 2019-2021 ennusteitamme. Näkemyksemme Hiabin ja Kalmarin edessä olevasta negatiivisesta markkinakäänteestä on kuitenkin muuttumaton.

Tyyppi: company_report
11.2.
2019

Cargotecin Q4-raportti ylitti odotukset etenkin tilausten mutta myös suhteellisen kannattavuuden osalta. 2019-ohjeistus ei ollut haastava. Suurimmat ennustemuutoksemme koskevat Hiabin ja Kalmarin vuoden 2020 kannattavuutta, jonka nyt arvioimme aiempaa paremmaksi ja samalla odotuksemme konserninkin 2020-liiketulokseksi on noussut. Edellistä arviotamme korkeampi veroaste kuitenkin syö osan parannuksen vaikutuksesta. Osake on kuitenkin ennusteillamme täyteen hinnoiteltu.

Tyyppi: company_report
15.1.
2019

Odotamme Cargotecin toimintaympäristön heikentyvän ja tämän näkyvän tuloksessa etenkin vuoden 2019 jälkeen. Olemme leikanneet selvästi erityisesti vuosien 2020-2021 ennusteita ja uskomme konsensusennusteen seuraavan perässä. Lyhyen tähtäimen kurssiajurit ja pitemmän tähtäimen arvostuskertoimet eivät nyt tue osaketta. Osakekurssi on myös kohonnut selvästi alimmilta tasoiltaan. 

Tyyppi: company_report
17.12.
2018

Cargotecin perjantainen negatiivinen Q4:a koskeva tulosvaroitus oli hyvin ikävä yllätys Q3-raportin yhteydessä esitettyjen positiivisten kommenttien jälkeen. Osittain kyseessä olivat toimitusten kasautumisesta johtuneet kiirekustannukset, mutta näyttää myös siltä, että operatiiviset ongelmat koskien erityisesti Puolan tehtaan alihankintaa ovat hyvin vaikeasti ratkaistavissa. Myös MacGregorin hankaluudet näyttävät syventyneen. 

Cargotec

Yhtiöllä seuraavat leimat

Survived Roast

Cargotec lyhyesti

Cargotecin (Nasdaq Helsinki: CGCBV) johtavat lastin- ja kuormankäsittelyn ratkaisut lisäävät älykkyyttä tavaravirtoihin ja sujuvoittavat arkea. Cargotecin liiketoiminta-alueet Kalmar, Hiab ja MacGregor ovat alojensa edelläkävijöitä. Niiden ainutlaatuinen asema satamissa, merillä ja maanteillä takaa maailmanlaajuisten tavaravirtojen optimoinnin, ja ne luovat asiakkailleen kestävää arvoa. Cargotecin liikevaihto vuonna 2017 oli noin 3,2 miljardia euroa, ja yhtiö työllistää yli 11 000 henkilöä.  Linkki Cargotecin sijoittajasivuille.