From good position to normalizing trading conditions
We argue Suominen’s valuation is low on the short term, and we see upside in multiples when the company proves that gradually normalizing demand and raw-material price increases do not cause a major cut in margins. Therefore, we estimate Suominen’s expected TSR is on good level of 10-15 % for the next twelve months, which is sufficient to purchase the stock.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.06.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 458,9 | 472,3 | 488,8 |
| kasvu-% | 11,5 % | 2,9 % | 3,5 % |
| EBIT (oik.) | 39,5 | 37,7 | 34,2 |
| EBIT-% (oik.) | 8,6 % | 8,0 % | 7,0 % |
| EPS (oik.) | 0,33 | 0,29 | 0,25 |
| Osinko | 0,12 | 0,14 | 0,15 |
| Osinko % | 3,9 % | 19,1 % | 20,9 % |
| P/E (oik.) | 9,7 | 2,5 | 2,9 |
| EV/EBITDA | 5,5 | 1,4 | 1,2 |
Foorumin keskustelut
