Analyysi
Huipputulosta yhä vaikeampi parantaa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Keskon Q3-raportin ennätyksellisen vahvat luvut olivat tiedossa jo kahden viikon takaisen tulosvaroituksen ja sen yhteydessä annettujen ennakkotietojen perusteella. Myöskään tulospäivän kommenteissa ei ollut yllätyksiä ja emme tehneet merkittäviä muutoksia ennusteisiin. Tuloskone on viritetty jo niin ihailtavaan kuntoon, että parantaminen on koko ajan vaikeampaa, mutta samalla yhtiön arvostus (2021e 20x ja 22e P/E 21x) on maltillistunut ja mielestämme laatuyhtiölle hyväksyttävissä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kesko on vuonna 1940 perustettu suomalainen kaupan alan toimija. Yhtiö toimii päivittäistavarakaupassa, rakentamisen ja talotekniikan kaupassa sekä autokaupassa. Keskon ketjutoimintaan kuuluu liikkeitä esimerkiksi Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa. K-ryhmä on Suomen suurin ja Pohjois-Euroopan suurimpia kaupan alan toimijoita. Yhtiön kotipaikka ja päätoimitilat sijaitsevat Helsingissä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut30.10.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 10 669,2 | 11 198,7 | 11 356,4 |
| kasvu-% | −0,5 % | 5,0 % | 1,4 % |
| EBIT (oik.) | 567,5 | 766,4 | 742,5 |
| EBIT-% (oik.) | 5,3 % | 6,8 % | 6,5 % |
| EPS (oik.) | 0,97 | 1,39 | 1,34 |
| Osinko | 0,75 | 0,90 | 0,92 |
| Osinko % | 3,6 % | 4,3 % | 4,4 % |
| P/E (oik.) | 21,6 | 14,9 | 15,5 |
| EV/EBITDA | 9,7 | 8,3 | 8,4 |
Foorumin keskustelut
