Analyysi
Kasvu aiheuttaa töyssyjä kannattavuuteen
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Vincit tarkensi syyskuussa liikevaihdon kasvun haarukkaa ja laski arvioitaan koko vuoden kannattavuustasosta. Q3:lla tulos jäi kuitenkin edelleen ennusteistamme pääosin kertaluonteisten erien takia ja yhtiö toisti ohjeistuksensa. Isossa kuvassa kysyntä on edelleen hyvällä tasolla, arvioimme kannattavuushaasteiden olevan väliaikaisia ja yhtiön palaavan ensi vuonna hyvän suorittamisen polulle. Arvostuskuva on edelleen houkutteleva erityisesti tuloskasvu huomioiden. Riskinä on haasteiden pitkittyminen, mutta toisaalta jos yhtiö palaa potentiaaliinsa, on osakkeessa tavoitehinnasta edelleen selvää nousuvaraa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Vincit on vuonna 2007 perustettu yhtiö, joka tuottaa ohjelmistokehitykseen ja -ylläpitoon liittyviä IT-palveluita yritysasiakkaille ja julkisen sektorin toimijoille. Lisäksi yhtiöllä on kaksi SaaS-tuoteliiketoimintaa. Yhtiön päämarkkina on Suomessa ja yhtiö on myös avannut toimipisteitä Yhdysvaltoihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.10.2021
| 2020 | 21e | 22e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 52,4 | 61,8 | 69,0 |
| kasvu-% | 8,7 % | 18,0 % | 11,6 % |
| EBIT (oik.) | 7,6 | 5,6 | 8,7 |
| EBIT-% (oik.) | 14,5 % | 9,0 % | 12,6 % |
| EPS (oik.) | 0,50 | 0,42 | 0,53 |
| Osinko | 0,18 | 0,20 | 0,22 |
| Osinko % | 2,5 % | 20,3 % | 22,3 % |
| P/E (oik.) | 14,5 | 2,3 | 1,8 |
| EV/EBITDA | 9,4 | 0,8 | 0,3 |
Foorumin keskustelut
