Laskemme suositustamme vaisujen tuloskasvunäkymien takia
Oriola-KD:n Q4-raportti oli kaikilta osin odotuksiamme heikompi. Yhtiön liikevaihto, tulos, osinko ja vuoden 2017 ohjeistus jäivät kaikki odotustemme alapuolelle. Olemme laskeneet lähivuosien tulosennusteita kiristyvän kilpailun ja merkittävien lähivuosien investointien takia, jotka tulevat aiheuttamaan painetta kannattavuudelle. Osake on päivitettyjen ennusteiden valossa mielestämme täyteen hinnoiteltu.
Oriola
Oriola on terveys- ja hyvinvointialan yritys. Oriola toimii lääkkeiden tukkukauppamarkkinassa Suomessa ja Ruotsissa. Jakeluliiketoiminnassa Oriola tarjoaa lääkelogistiikkaa ja annosjakelupalvelua. Tukkukauppaliiketoiminta keskittyy reseptivapaisiin kuluttajatuotteisiin sekä rinnakkaistuontiin ja erityislupavalmisteisiin. Konsultointiliiketoiminta sisältää asiantuntijapalveluja lääkeyrityksille ja apteekeille.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.02.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 1 642,1 | 1 695,3 | 1 742,4 |
kasvu-% | 0,97 % | 3,24 % | 2,78 % |
EBIT (oik.) | 61,1 | 60,9 | 65,5 |
EBIT-% (oik.) | 3,72 % | 3,60 % | 3,76 % |
EPS (oik.) | 0,25 | 0,25 | 0,27 |
Osinko | 0,14 | 0,16 | 0,18 |
Osinko % | 3,25 % | 16,38 % | 18,42 % |
P/E (oik.) | 17,36 | 3,94 | 3,68 |
EV/EBITDA | 9,39 | 2,55 | 2,24 |