Lyhyen aikavälin riskit laittavat varovaiseksi
Q3:lla Digian liikevaihto kasvoi hyvin orgaanisesti, mutta kannattavuus jäi kuitenkin odotuksista pääosin heikoista laskutusasteista johtuen. Syyskuussa trendi ja myynti oli kuitenkin todella hyvää. Q4:lle jäi kuitenkin selvästi kirittävää ja ennustamme yhtiön jäävän hieman kannattavuusohjeistuksesta. Lähivuosina odotamme hieman sektoria parempaa kasvua ja paranevaa kannattavuutta. Tuloskasvun ja osingon varaan jäävä tuotto-odotus ei näkemyksemme mukaan riitä perustelemaan positiivista näkemystä osakkeesta, kun osakkeen arvostus on kireähkö.
Digia
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut30.10.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 155,9 | 172,6 | 183,2 |
kasvu-% | 12,15 % | 10,68 % | 6,16 % |
EBIT (oik.) | 17,7 | 17,0 | 19,3 |
EBIT-% (oik.) | 11,34 % | 9,84 % | 10,51 % |
EPS (oik.) | 0,55 | 0,55 | 0,59 |
Osinko | 0,17 | 0,20 | 0,23 |
Osinko % | 2,41 % | 3,83 % | 4,41 % |
P/E (oik.) | 12,74 | 9,56 | 8,90 |
EV/EBITDA | 8,97 | 7,68 | 6,34 |