Nousuvara käynyt vähiin – suosituslasku vähennä-tasolle
Konecranesin Q2-raportti oli tietenkin linjassa 18.7. annettujen ennakkotietojen kanssa. Raportti oli kokoelma sekä myönteisiä (kuluvan vuoden synergiatavoitteen nosto) että kielteisiä (nettorahoituskulut) uutisia. Vaikka olemme edelleen luottavaisia yhtiön liike-toiminnan ja kannattavuuden suhteen, on lähivuosien odotettu kehitys mielestämme jo diskontattu osakekurssiin ja nousuvara on siksi vähäinen. Konserniveroasteeseen liittyvien pienten mutta negatiivisten ennustetarkistusten seurauksena laskemme tavoitehintamme 40,0 (41,0) euroon ja suosituksemme vähennä (lisää) -tasolle.
Konecranes
Konecranes on vuonna 1994 perustettu yksi maailman johtavista nostolaitevalmistajista, ja sen asiakkaita ovat muun muassa koneenrakennus- ja prosessiteollisuus, telakat, satamat ja terminaalit. Yritys toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille. Yhtiöllä on liiketoimintaa yli 50 maassa. Konecranesin tuotteita valmistetaan yhtiön omissa tehtaissa kaikilla mantereilla sekä maailmanlaajuisen alihankkijoiden verkoston kautta. Konecranesin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoiminta-alueeseen – Kunnossapitoon, Teollisuuslaitteisiin ja Satamaratkaisuihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.07.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 118,2 | 3 278,4 | 3 367,0 |
kasvu-% | −0,38 % | 54,77 % | 2,70 % |
EBIT (oik.) | 149,3 | 196,1 | 271,2 |
EBIT-% (oik.) | 7,05 % | 5,98 % | 8,06 % |
EPS (oik.) | 1,74 | 1,42 | 2,29 |
Osinko | 1,05 | 1,05 | 1,10 |
Osinko % | 3,11 % | 2,16 % | 2,27 % |
P/E (oik.) | 19,46 | 34,26 | 21,14 |
EV/EBITDA | 14,48 | 10,15 | 14,30 |